Investcorp Credit Management BDC, Inc (ICMB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $17.0M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 33% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.7555 – $3.22 · Fair‑Value‑Band $0.8352 – $1.39 · der Kurs von $0.8370 notiert unter dem Fair Value von $1.11. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Investcorp Credit Management BDC, Inc (ICMB) notiert aktuell bei $0.8370, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.11 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei $16.6M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 18.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -30.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $121M. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.8352 (Bear Case) bis $1.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $0.8370 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 73% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ICMB ist mit 33% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($29.31) gegenüber Substanzwert ($3.60). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Investcorp Credit Management BDC, Inc. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf Darlehen, Mezzanine, Mittelmarkt, Wachstumskapital, Akquisitionen, Markt-/Produkterweiterung, organisches Wachstum, Refinanzierungen und Rekapitalisierungsinvestitionen spezialisiert hat.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Investcorp Credit Management BDC, Inc. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf Darlehen, Mezzanine, Mittelmarkt, Wachstumskapital, Akquisitionen, Markt-/Produkterweiterung, organisches Wachstum, Refinanzierungen und Rekapitalisierungsinvestitionen spezialisiert hat. Darüber hinaus investiert das Unternehmen selektiv in Mezzanine-Darlehen/strukturiertes Eigenkapital und über Optionsscheine und andere Instrumente in das Eigenkapital von Portfoliounternehmen, wobei solche Upside-Beteiligungen in den meisten Fällen als Teil einer breiteren Investitionsbeziehung übernommen werden. Der Fonds investiert typischerweise in den Vereinigten Staaten und Europa. Innerhalb der Vereinigten Staaten strebt der Fonds Investitionen in den Regionen Mittelatlantik, Mittlerer Westen, Nordosten, Südosten und Westküste an. Der Fonds investiert hauptsächlich in Kabel und Satelliten; Verbraucherdienstleistungen; Gesundheitsausrüstung und -dienstleistungen; Industrie; Informationstechnologie; Telekommunikationsdienste; und Versorgungssektor. Der Fonds möchte zwischen 5 und 25 Millionen US-Dollar in Unternehmen investieren, die einen Jahresumsatz von mindestens 50 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von mindestens 15 Millionen US-Dollar haben.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Investcorp Credit Management BDC, Inc entwickelte sich von $34.5M (FY2020) auf $23.2M (FY2024), rund −9.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei $12.1M.

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.