Inter & Co (INBR32) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BR · Marktkap. R$12.0B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 46% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$28.99). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (58/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

50‑Monats‑Spanne R$7.17 – R$52.34 · Fair‑Value‑Band R$28.99 – R$48.32 · der Kurs von R$26.50 notiert unter dem Fair Value von R$38.66. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Inter & Co (INBR32) notiert aktuell bei R$26.50, während unser modellbasierter Fair Value bei R$38.66 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Inter & Co einen Umsatz von R$6.3B bei einer Nettomarge von 22.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.5%. Die Nettoverschuldung beträgt R$3.7B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$28.99 (Bear Case) bis R$48.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$26.50 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 50% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, INBR32 ist mit 46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (R$32.26) gegenüber Dividendendiskontierung (R$8.89). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Inter & Co, Inc. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Bank- und Ausgabengeschäft, Investitionen, Versicherungsvermittlung und Inter-Shop-Geschäft in Brasilien und den Vereinigten Staaten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Inter & Co, Inc. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Bank- und Ausgabengeschäft, Investitionen, Versicherungsvermittlung und Inter-Shop-Geschäft in Brasilien und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen bietet Bankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Girokonten; Karten; Einlagen; Darlehen und Vorschüsse; und andere Dienstleistungen sowie Inkasso; Devisen- und Finanzdienstleistungen; und digitale Lösung für globale Konten. Darüber hinaus bietet es den Erwerb, Verkauf und die Verwahrung von Wertpapieren an; strukturiert und vertreibt Wertpapiere; und betreibt die Verwaltung von Fondsportfolios und anderen Vermögenswerten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungsprodukte an, darunter Garantien, Lebens-, Sach- und Kfz-Versicherungen; Altersvorsorgeprodukte; und Konsortialprodukte. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit dem Verkauf von Waren und/oder Dienstleistungen über digitale Plattformen. Inter & Co, Inc. wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belo Horizonte, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Inter & Co entwickelte sich von R$2.2B (FY2021) auf R$8.4B (FY2025), rund +39.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.3B.

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.