Initiator Pharma A/S (INIT) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 162M SEK
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 1 Bewertungsmodellen · vor 25 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1.9% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 87% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 0.4335). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
- Eine recht weite Modellspanne (kr 0.2295 bis kr 0.4335) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne kr 2.24 – kr 10.85 · Fair‑Value‑Band kr 0.2295 – kr 0.4335 · der Kurs von kr 2.60 notiert über dem Fair Value von kr 0.3485. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
Initiator Pharma A/S (INIT) notiert aktuell bei kr 2.60, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 0.3485 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).
Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -61.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 24.1M SEK aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 0.2295 (Bear Case) bis kr 0.4335 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 2.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 38% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, INIT ist mit -87% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 1 Modelle nach Familie
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Kennzahlen & Finanzlage
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 46 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 31
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Initiator Pharma A/S, ein Life-Science-Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Medikamente, die auf ungedeckte medizinische Bedürfnisse im zentralen und peripheren Nervensystem abzielen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Initiator Pharma A/S, ein Life-Science-Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Medikamente, die auf ungedeckte medizinische Bedürfnisse im zentralen und peripheren Nervensystem abzielen. Zu seiner Produktpipeline gehört Pudafensin, ein Monoamin-Wiederaufnahmehemmer, der eine klinische Phase-IIb-Studie abgeschlossen hat, die hauptsächlich auf das Dopaminsystem bei behandlungsresistenter organischer erektiler Dysfunktion abzielt, sowie die Phase I zur Behandlung neuropathischer Schmerzen abgeschlossen hat; und IP2018, ein Monoamin-Wiederaufnahmehemmer, der die Phase IIa zur Behandlung psychogener erektiler Dysfunktion abgeschlossen hat. Das Unternehmen entwickelt außerdem IP2016, das sich in der präklinischen Entwicklung zur Behandlung von Depressionen und Schmerzen befindet; und Pudafensin und IP2018, die sich in der präklinischen Entwicklung zur Behandlung weiblicher sexueller Dysfunktion befinden. Initiator Pharma A/S wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kopenhagen, Dänemark.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Initiator Pharma A/S entwickelte sich von kr 0 (FY2021) auf kr 0 (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −kr 14.0M.
INIT ist 87% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →
Vergleichsgruppe
Biotechnology · 601 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Biotechnology-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX | $486.03 | $278.78 | -43% |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN | $664.45 | $594.40 | -11% |
| Samsung Biologics Co 207940 | 1,368,000 KRW | 1,091,384 KRW | -20% |
| Celltrion, Inc 068270 | 175,800 KRW | 76,325 KRW | -57% |
| WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269 | HK$39.54 | HK$30.42 | -23% |
| Innovent Biologics, Inc 1801 | HK$86.70 | HK$19.66 | -77% |
| Sino Biopharmaceutical Limited 1177 | HK$5.26 | HK$3.36 | -36% |
| ALTEOGEN Inc 196170 | 276,500 KRW | 44,444 KRW | -84% |
| RemeGen Co 688331 | ¥134.02 | ¥26.99 | -80% |
| Biocon Limited BIOCON | ₹440.70 | ₹57.36 | -87% |
Initiator Pharma A/S mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Initiator Pharma A/S (INIT) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von INIT?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von INIT?
Wie hoch ist die Nettomarge von INIT?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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