INTEM Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · TR · Marktkap. 4.8B TRY
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 14 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −3.2% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 50% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (205.27 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (63.69 TRY bis 205.27 TRY). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 33.12 TRY – 485.25 TRY · Fair‑Value‑Band 63.69 TRY – 205.27 TRY · der Kurs von 253.00 TRY notiert über dem Fair Value von 127.22 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
INTEM (INTEM) notiert aktuell bei 253.00 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 127.22 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte INTEM einen Umsatz von 2.0B TRY bei einer Nettomarge von 3.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 33.9M TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 63.69 TRY (Bear Case) bis 205.27 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 253.00 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 49% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, INTEM ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 14 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (164.43 TRY) gegenüber Substanzwert (29.66 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 46 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 35
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Intema Insaat und Tesisat Malzemeleri Yatirim und Pazarlama A.S. vermarktet und verkauft Bauprodukte in der Türkei. Unter den Marken VitrA Bathroom, VitrA Karo, Artema, Villeroy & Boch, Intema Mutfak, burgbad, cozum ortaklari sowie den Marken Norm, Selena und Punto bietet das Unternehmen Sanitärkeramik, Armaturen, Badewannen, Duschwannen, Einbauspülkästen, …
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Intema Insaat und Tesisat Malzemeleri Yatirim und Pazarlama A.S. vermarktet und verkauft Bauprodukte in der Türkei. Unter den Marken VitrA Bathroom, VitrA Karo, Artema, Villeroy & Boch, Intema Mutfak, burgbad, cozum ortaklari sowie den Marken Norm, Selena und Punto bietet das Unternehmen Sanitärkeramik, Armaturen, Badewannen, Duschwannen, Einbauspülkästen, Badezimmermöbel, Keramikbeschichtungsprodukte, Bauchemie, Küchenmöbel, Arbeitsplatten und Zubehör, Küchengeräte und kleine Haushaltsgeräte an. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über seine Einzelhandelsgeschäfte und Großhandelskanäle. Intema Insaat und Tesisat Malzemeleri Yatirim und Pazarlama A.S. wurde 1978 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von INTEM entwickelte sich von 239M TRY (FY2021) auf 1.9B TRY (FY2025), rund +68.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −9.8M TRY.
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Vergleichsgruppe
Furnishings, Fixtures & Appliances · 317 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Furnishings, Fixtures & Appliances-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Furnishings, Fixtures & Appliances-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Midea Group 000333 | ¥82.71 | ¥107.22 | +30% |
| Gree Electric Appliances, Inc 000651 | ¥38.25 | ¥88.02 | +130% |
| Haier Smart Home Co 600690 | ¥21.46 | ¥36.04 | +68% |
| King Slide Works Co 2059 | 8,655 TWD | 1,917 TWD | -78% |
| Guangdong Songfa Ceramics Co 603268 | ¥155.59 | ¥38.95 | -75% |
| SharkNinja, Inc SN | $154.53 | $89.07 | -42% |
| Hisense Home Appliances Group 000921 | ¥27.25 | ¥50.62 | +86% |
| Ecovacs Robotics Co 603486 | ¥58.97 | ¥54.14 | -8% |
| Zhejiang Supor Co 002032 | ¥41.68 | ¥44.84 | +8% |
| COWAY Co 021240 | 96,700 KRW | 112,530 KRW | +16% |
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Häufige Fragen
Ist INTEM über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von INTEM?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von INTEM?
Wie hoch ist der Umsatz von INTEM?
Wie hoch ist die Nettomarge von INTEM?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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