Ipsen SA (IPN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Ipsen SA 119 €, Kurs 159 €, also 25,2 % unter dem Kurs, Qualität 73 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 73,95 € – 171,10 € · Fair‑Value‑Band 88,99 € – 148,32 € · der Kurs von 158,70 € notiert über dem Fair Value von 118,65 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
Ipsen in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Ipsen auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Ipsen S.A., ein biopharmazeutisches Unternehmen, entwickelt und vermarktet Medikamente in den Bereichen Onkologie, seltene Krankheiten und Neurowissenschaften in Nordamerika, Europa und international.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Es beschäftigt sich mit der Entwicklung von Somatulin für neuroendokrine Tumoren und Akromegalie-Indikationen; und Dysport für motorische Muskelstörungen und medizinisch-ästhetische Indikationen; und Decapeptyl bei fortgeschrittenem metastasiertem Prostatakrebs, Uterusmyomen, zentraler vorzeitiger Pubertät, Endometriose, weiblicher Unfruchtbarkeit und Brustkrebs im Frühstadium in Kombination mit einer Hormontherapie.
Das Unternehmen entwickelt Cabometyx außerdem für Nierenzellkarzinome, hepatozelluläre Zweitlinienkarzinome, differenzierten Schilddrüsenkrebs und neuroendokrine Tumoren; Onivyde zur Zweitlinientherapie bei metastasiertem Bauchspeicheldrüsenkrebs; und Bylvay zur Behandlung der fortschreitenden familiären intrahepatischen Cholestase und des cholestatischen Pruritus bei Patienten mit PFIC und Alagille-Syndrom.
Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Entwicklung von Iqirvo zur Zweitlinienbehandlung der primären biliären Cholangitis beteiligt; Sohonos für die Behandlung zur Reduzierung neuer, abnormaler Knochenbildung im Weich- und Bindegewebe bei Menschen mit äußerst seltenen Knochenerkrankungen und Fibrodysplasia ossificans progressiva; und IPN60340 in einer klinischen Phase-I/II-Studie für Erstlinienindikationen bei akuter myeloischer Leukämie.
Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen Tazverik + Rituximab und Lenalidomid in klinischen Phase-III-Studien für Zweitlinien-Indikationen für follikuläres Lymphom; Tovorafenib in klinischen Phase-III-Studien für Erstlinienindikationen bei niedriggradigen Gliomen bei Kindern; und IPN01194, IPN01195, IPN60300 und IPN01203 in Phase I für solide Tumorindikationen; und IPN10200 in klinischen Phase-II-Studien für ästhetische und therapeutische Indikationen.
Ipsen S.A.wurde 1929 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.
Aktienanalyse
Ipsen SA (IPN) notiert aktuell bei 158,70 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 118,65 € liegt, also 25 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 181,85 € je Aktie; damit liegen 12 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 158,70 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 23,24 €, und 14 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Ipsen SA entwickelte sich von 2,7 Mrd. € (FY2021) auf 3,7 Mrd. € (FY2025), rund +7,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 445 Mio. € (−8,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 64 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 88,99 € bis 148,32 €, der Kurs von 158,70 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, IPN ist mit −25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 118,65 €
Spanne88,99 € bis 148,32 €
Kurs 158,70 € · Abstand −25,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,89 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.77/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−4,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−5,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−5,8 % gegen 8,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.28 % → 20 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−2,5 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −4,6 % beim Kurs und +4,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Ipsens Neuroscience-Track-Record stützt einen vielversprechenden neuen Botulinumtoxin-Kandidaten, doch begrenzte Signale und fehlende Burggraben-Belege lassen die Nachhaltigkeit der Profitabilität unklar.
Hauptrisiko: Der Kandidat CAM2029 von Camurus könnte Ipsens Somatuline, das rund 30 Prozent des Konzernumsatzes ausmacht, übertreffen und erhebliche Marktanteile bei neuroendokrinen Tumoren und Akromegalie gewinnen.
Gutes Szenario: Ipsen könnte sein neues rekombinantes Botulinumtoxin IPN10200 und erweiterte Dysport-Indikationen wie Migräne nutzen, um mögliche Somatuline-Verluste auszugleichen und die Ästhetik- und Neurowissenschaftssparten auszubauen.
Schlechtes Szenario: Sollten Camurus und andere Konkurrenten erfolgreich sein und Generika zunehmen, könnte Ipsen anhaltende Rückgänge bei seinen beiden größten Produkten Somatuline und Dysport erleiden und das Gesamtwachstum trotz Pipeline-Bemühungen einschränken.
Ipsen hat gerade positive Phase-II-Ergebnisse für seinen rekombinanten Botulinumtoxin-Kandidaten IPN10200 gemeldet, mit statistisch signifikant länger anhaltender Wirkung als Dysport bei glabellaren Linien und einem sauberen Sicherheitsprofil. Dieser Meilenstein bringt ein First-in-Class-Molekül in der Ästhetik voran, aufbauend auf der langen Neuroscience-Erfahrung des Unternehmens. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet. Wird die Ästhetik-Pipeline spürbares neues Wachstum bringen oder tragen die bestehenden Produkte weiter den Großteil des Geschäfts?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Spezialpharma und Generika · 548 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score73 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−25,2 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)11,4 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite6,4 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)11,9 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)28,5 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)18,7 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,17× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Spezialpharma und Generika-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)25,7× · Teurer als Median
KBV3,04× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)3,07× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)12,7× · Günstiger als Median
EV/EBITDA8,3× · Günstiger als Median
PEG0,51× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 14
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)94· Sektor 25
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)46· Sektor 29
GESUNDHEIT (wenig Schulden)91· Sektor 96
DIVIDENDE (Rendite)20· Sektor 32
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Ipsen SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/IPN
Häufige Fragen
Ist Ipsen SA (IPN) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 118,65 € gegenüber einem Kurs von 158,70 €, rund 25 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von IPN?
Unser modellbasierter Fair Value für Ipsen SA liegt bei 118,65 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 158,70 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von IPN?
Ipsen SA hat einen Qualitäts-Score von 73/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Ipsen SA (IPN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 118,65 € (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 88,99 € bis 148,32 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Ipsen SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 118,65 €, gegenüber einem Kurs von 158,70 € rund 25 % tiefer (überbewertet). Spanne von 88,99 € bis 148,32 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Ipsen SA (IPN)?
Ipsen SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4,3 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Ipsen SA eine Dividende?
Ipsen SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,01 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Ipsen SA (IPN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Ipsen SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um -2,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von IPN?
Unsere Modelle diskontieren Ipsen SA mit 8,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,35, Laenderaufschlag France. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Ipsen SA sind das -2,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Ipsen SA (IPN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Ipsen SA um +6,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -2,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Ipsen SA (IPN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Ipsen SA einpreist (-2,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Ipsen SA (IPN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,85 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Ipsen SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Ipsen SA (IPN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Ipsen SA liegt er bei 118,65 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 158,70 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Ipsen SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert IPN über dem berechneten Fair Value: Kurs 158,70 €, Fair Value 118,65 €, rund −25 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von IPN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (158,70 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (118,65 €). Bei Ipsen SA liegen zwischen beiden 40,05 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Ipsen SA wert?
An der Börse wird Ipsen SA mit rund 13,2 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 158,70 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 118,65 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu IPN?
Unsere Modelle spannen für Ipsen SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 88,99 €, mittleres 118,65 €, optimistisches 148,32 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 158,70 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von IPN?
Ipsen SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25,7 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 118,65 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 22,4. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 3,0, KUV 3,1, EV/EBITDA 8,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von IPN?
Der PEG-Wert von Ipsen SA liegt bei 0,51 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Ipsen SA (IPN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Ipsen SA (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 11,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,17. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 73/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist IPN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Ipsen SA notiert bei 158,70 €, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 171,10 € und 38 % über dem Tief von 114,88 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 118,65 €.
Welche Aktien sind mit Ipsen SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Merck KGaA, Takeda Pharmaceutical Company, Galderma Group, Teva Pharmaceutical Industries Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Ipsen SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 158,70 €, berechneter Fair Value 118,65 € (−25 %), Qualitäts-Score 73/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von IPN berechnet?
Wir rechnen Ipsen SA mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 118,65 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Ipsen SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Ipsen SA (IPN)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 158,70 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 118,65 €, das sind rund 25 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Ipsen SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (148,32 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (73/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Ipsen SA (IPN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Ipsen SA lag 2014 bis 2025 bei +10,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,7 %, EBIT-Marge −0,4 %, Steuersatz +0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Ipsen SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Ipsen SA (IPN)?
Die Marktkapitalisierung von Ipsen SA beträgt 13,2 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Ipsen SA (IPN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Ipsen SA liegt bei 3,07 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Ipsen SA (IPN)?
Der Gewinn je Aktie von Ipsen SA beträgt 6,18 € (Kurs ÷ EPS = KGV 25,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Ipsen SA (IPN)?
Die Dividendenrendite von Ipsen SA liegt bei 1,0 % (Ausschüttung 25,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Ipsen SA (IPN)?
Die Nettomarge von Ipsen SA liegt bei 11,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Ipsen SA (IPN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Ipsen SA liegt bei 11,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Ipsen SA (IPN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Ipsen SA bei 13,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Ipsen SA (IPN)?
Die operative Marge von Ipsen SA liegt bei 28,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Ipsen SA (IPN)?
Der Umsatz von Ipsen SA wächst um +18,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Ipsen SA (IPN)?
Der Gewinn je Aktie von Ipsen SA wächst um +21,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Ipsen SA (IPN)?
Der freie Cashflow von Ipsen SA beträgt 1,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Ipsen SA (IPN)?
Ipsen SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 471 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
Kostenlos · ohne Konto
Ipsen SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Ipsen SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
06.11.2026