Johnson Outdoors Inc (JOUT) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $487M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 60% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($20.96). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $21.03 – $126.82 · Fair‑Value‑Band $18.09 – $20.96 · der Kurs von $48.22 notiert über dem Fair Value von $19.52. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Johnson Outdoors Inc (JOUT) notiert aktuell bei $48.22, während unser modellbasierter Fair Value bei $19.52 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 59.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Johnson Outdoors Inc einen Umsatz von $652M bei einer Nettomarge von -2.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $128M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.09 (Bear Case) bis $20.96 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $48.22 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 73% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, JOUT ist mit -60% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($66.60) gegenüber Dividendendiskontierung ($14.17). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Johnson Outdoors Inc. entwickelt, produziert und vermarktet weltweit Saison- und Outdoor-Freizeitprodukte für den Angelsport. Das Unternehmen betreibt Fischerei; Camping und Freizeitaktivitäten mit Wasserfahrzeugen; und Tauchsegmente.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Johnson Outdoors Inc. entwickelt, produziert und vermarktet weltweit Saison- und Outdoor-Freizeitprodukte für den Angelsport. Das Unternehmen betreibt Fischerei; Camping und Freizeitaktivitäten mit Wasserfahrzeugen; und Tauchsegmente. Das Segment Angeln bietet Elektromotoren für leises Trolling oder Primärantrieb, Schiffsbatterieladegeräte und Flachwasseranker; Sonar- und GPS-Geräte zur Fischsuche, Navigation und Meereskartografie; und Downrigger für das Angeln in kontrollierter Tiefe. Dieses Segment verkauft seine Produkte unter den Marken Minn Kota, Humminbird und Cannon über Outdoor-Fachhändler, Einzelhandelsketten, Internethändler, Erstausrüster und Distributoren. Das Segment Camping & Watercraft Recreation bietet tragbare Outdoor-Kochsysteme, Ein- und Zweibrennerkocher sowie Zubehör unter der Marke Jetboil an Camping- und Rucksackfachgeschäfte, Sportartikelgeschäfte, Internet-Einzelhändler und Direktkunden über Websites und Vertriebshändler; und Kajaks, Kanus, persönliche Wasserfahrzeugausrüstung und -produkte sowie Paddel für Familienerholung, Touren und Angeln über unabhängige Fach- und Outdoor-Einzelhändler unter den Marken Old Town und Carlisle. Das Segment Tauchen produziert und vermarktet Unterwasser-Tauch- und Schnorchelausrüstung wie Atemregler, Tarierwesten, Tauchcomputer und Messgeräte, Neoprenanzüge, Masken, Flossen, Schnorchel und Zubehör über unabhängige Tauchfachgeschäfte und Tauchzeitschriften unter der Marke SCUBAPRO. Dieses Segment bietet auch regelmäßige Wartung, Produktreparatur, Tauchausbildung und Reiseprogrammdienste an; und verkauft Tauchausrüstung über Websites und Internethändler an Tauchausbildungszentren, Resorts und öffentliche Sicherheitseinheiten. Das Unternehmen wurde 1970 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Racine, Wisconsin.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Johnson Outdoors Inc entwickelte sich von $752M (FY2021) auf $592M (FY2025), rund −5.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$34.3M.

JOUT ist 60% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Johnson Outdoors Announces Cash Dividend GlobeNewswire · 29.05.2026
• Johnson Outdoors outlines $4M-$5M full-year tax expense amid component cost pressure monitoring Seeking Alpha · 08.05.2026
• Johnson Outdoors Q2 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 08.05.2026
• Johnson Outdoors Inc. Q2 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 08.05.2026

Vergleichsgruppe

Leisure · 192 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.