KBC Group (KBC) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · BE · Marktkap. €50.0B
Fair Value Stand: 06.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +5.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €35.69 – €127.70 · Fair‑Value‑Band €87.70 – €146.16 · der Kurs von €127.20 notiert über dem Fair Value von €116.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Analyse
KBC Group (KBC) notiert aktuell bei €127.20, während unser modellbasierter Fair Value bei €116.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.1% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KBC Group einen Umsatz von €12.1B bei einer Nettomarge von 29.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €6.7B aus. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €87.70 (Bear Case) bis €146.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €127.20 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 59% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, KBC ist mit -8% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (€179.89) gegenüber Substanzwert (€47.13). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 06.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 52 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die KBC Group NV bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bank-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Belgien, Bulgarien, der Tschechischen Republik, Ungarn und der Slowakei an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die KBC Group NV bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bank-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Belgien, Bulgarien, der Tschechischen Republik, Ungarn und der Slowakei an. Das Unternehmen bietet Sichteinlagen, Termineinlagen sowie Spar- und Girokonten an; Haus- und Hypothekendarlehen; Hausratversicherung; Verbraucherfinanzierungs- und KMU-Finanzierungsdienste, Investmentfonds sowie Lebens- und Nichtlebensversicherungen; Cash Management, Zahlungen, Handelsfinanzierung, Leasing, Unternehmensfinanzierung, Geld- und Kapitalmarktprodukte; und andere Finanzdienstleistungen wie Factoring und Börsenmakler. Es bietet auch digitale und mobile Bankdienstleistungen an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Kreditinstitute, Software, Fahrschulen/Pannenhilfe tätig. Es betreut vor allem Privatkunden, Private Banking, kleine und mittlere Unternehmen sowie Midcap-Kunden. Das Unternehmen hieß früher KBC Bank and Insurance Holding Company NV und änderte im März 2005 seinen Namen in KBC Group NV. KBC Group NV wurde 1935 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von KBC Group entwickelte sich von €9.3B (FY2021) auf €23.4B (FY2025), rund +25.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €3.6B (+8.1%/Jahr seit FY2021).
KBC beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- KBC Group: Publication of transparancy notification(s) received by KBC Group NV
- KBC Group: KBC appoints Kris Vervaet as Group CIO
- KBC Group: First-quarter result of 557 million euros
- KBC Group (KBCSY) Upgraded to Strong Buy: Here's What You Should Know
Vergleichsgruppe
Banks - Regional · 1082 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 06.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| PT Bank Central Asia Tbk BBCA | 6,175 IDR | 6,087 IDR | -1% |
| KB Financial Group 105560 | 184,400 KRW | 213,797 KRW | +16% |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI | 2,970 IDR | 4,891 IDR | +65% |
| PT Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI | 4,310 IDR | 7,841 IDR | +82% |
| Banco Bradesco S.A BBD | 5,120 ARS | 10,240 ARS | +100% |
| Shinhan Financial Group 055550 | 107,900 KRW | 137,259 KRW | +27% |
| Hana Financial Group 086790 | 136,800 KRW | 193,969 KRW | +42% |
| Lloyds Banking Group LYG | 4,138 ARS | 8,275 ARS | +100% |
| Banco de Chile, CHILE | 193.10 CLP | 152.55 CLP | -21% |
| Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam, VCB | 59,400 VND | 84,201 VND | +42% |
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Häufige Fragen
Ist KBC Group (KBC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KBC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KBC?
Wie hoch ist der Umsatz von KBC Group (KBC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KBC?
Zahlt KBC Group eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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