Klabin S.A. (KLBN11) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 08.10.2026: Fair Value von Klabin S.A. BRL 7,76, Kurs BRL 18,50, Potenzial −58,1 %, Qualität 54 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 11,84 R$ – 21,02 R$ · Fair‑Value‑Band 5,82 R$ – 9,86 R$ · der Kurs von 18,50 R$ notiert über dem Fair Value von 7,76 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
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Klabin S.A. produziert und exportiert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungspapier und nachhaltige Papierverpackungslösungen in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Forstwirtschaft, Zellstoff, Papier und Verpackung tätig.
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Klabin S.A. produziert und exportiert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungspapier und nachhaltige Papierverpackungslösungen in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Forstwirtschaft, Zellstoff, Papier und Verpackung tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Pflanzen und Züchten von Kiefern- und Eukalyptusbäumen sowie mit der Waldbewirtschaftung. Das Unternehmen ist auch im Verkauf von Nutzholz tätig. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Hartholz (Eukalyptus), Weichholz (Kiefer) und Zellstoff sowie Pappe, Kraftliner-Papier, Recyclingpapier, Wellpappkartons, Wellpappe und Industriesäcke. Klabin S.A. wurde 1899 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Klabin S.A. (KLBN11) notiert aktuell bei 18,50 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,76 R$ liegt, also 58,1 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 8,17 R$ je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 18,50 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,8600 R$, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 5,82 R$ (Bear) bis 9,86 R$ (Bull), der Kurs von 18,50 R$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Klabin S.A. entwickelte sich von 16,5 Mrd. R$ (FY2021) auf 20,7 Mrd. R$ (FY2025), rund +5,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. R$ (−17,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 15 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 25 % Fair-Value-Potenzial, KLBN11 ist mit −58 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (0,8600 R$ bis 19,05 R$). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Bear 5,82 R$Fair Value 7,76 R$Bull 9,86 R$
Kurs 18,50 R$ · Potenzial −58,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,8 %
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+10,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,4 %
Je Aktie vor 2025geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,01
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−7,4 % gegen −15,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.30 % → 21 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+25,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +21,1 % beim Kurs und +0,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (70 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Paper & Paper Products · 119 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/10 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−58,1 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)3,7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,1 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)0,9 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM)12,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum−1,8 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM)6,4 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital4,43× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)27,5× · Teurer als Median
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 21
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0· Sektor 21
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)15· Sektor 14
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 91
DIVIDENDE (Rendite)100· Sektor 37
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Klabin S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KLBN11
Häufige Fragen
Ist Klabin S.A. (KLBN11) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 7,76 R$ gegenüber einem Kurs von 18,50 R$, rund −58 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KLBN11?
Unser modellbasierter Fair Value für Klabin S.A. liegt bei 7,76 R$ (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 18,50 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KLBN11?
Klabin S.A. hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Klabin S.A. (KLBN11)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 7,76 R$ (Stand 03.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 5,82 R$, optimistisches Szenario 9,86 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Klabin S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 7,76 R$, gegenüber einem Kurs von 18,50 R$ rund −58 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 5,82 R$, optimistisches Szenario 9,86 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Klabin S.A. (KLBN11)?
Klabin S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 20,7 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Klabin S.A. eine Dividende?
Klabin S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 6,36 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Klabin S.A. (KLBN11) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Klabin S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +25,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,6 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KLBN11?
Unsere Modelle diskontieren Klabin S.A. mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,02, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Klabin S.A. sind das +25,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Klabin S.A. (KLBN11) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Klabin S.A. um +11,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +25,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Klabin S.A. einpreist (+25,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,13 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Klabin S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Klabin S.A. (KLBN11)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Klabin S.A. liegt er bei 7,76 R$ je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 18,50 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Klabin S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert KLBN11 über dem berechneten Fair Value: Kurs 18,50 R$, Fair Value 7,76 R$, rund −58 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KLBN11?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (18,50 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (7,76 R$). Bei Klabin S.A. liegen zwischen beiden 10,74 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Klabin S.A. wert?
An der Börse wird Klabin S.A. mit rund 129 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 18,50 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 7,76 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KLBN11?
Unsere Modelle spannen für Klabin S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 5,82 R$, mittleres 7,76 R$, optimistisches 9,86 R$ je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 18,50 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KLBN11?
Klabin S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,5 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 7,76 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht.
Wie solide ist die Bilanz von Klabin S.A. (KLBN11)?
Kennzahlen zur Bilanz von Klabin S.A. (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 3,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 4,43. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KLBN11 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Klabin S.A. notiert bei 18,50 R$, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 21,02 R$ und 15 % über dem Tief von 16,08 R$ (Stand 08.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 7,76 R$.
Welche Aktien sind mit Klabin S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem UPM-Kymmene Oyj, Shandong Sunpaper Co, Nine Dragons Paper (Holdings) Limited, The Navigator Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Klabin S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 18,50 R$, berechneter Fair Value 7,76 R$ (−58 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KLBN11 berechnet?
Wir rechnen Klabin S.A. mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 7,76 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Klabin S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der Schlusskurs vom 08.10.2026 liegt bei 18,50 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 7,76 R$, das sind rund −58 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Klabin S.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (9,86 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Klabin S.A. (KLBN11)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Klabin S.A. lag 2014 bis 2025 bei −4,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,9 %, EBIT-Marge −2,4 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −8,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Klabin S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die Marktkapitalisierung von Klabin S.A. beträgt 129 Mrd. R$ (≈ 22,9 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Klabin S.A. (KLBN11)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Klabin S.A. liegt bei 1,86 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der Gewinn je Aktie von Klabin S.A. beträgt 0,6610 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 27,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die Dividendenrendite von Klabin S.A. liegt bei 6,4 % (Ausschüttung 178 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die Nettomarge von Klabin S.A. liegt bei 6,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Klabin S.A. liegt bei 3,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Klabin S.A. (KLBN11)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Klabin S.A. bei 9,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die operative Marge von Klabin S.A. liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der Umsatz von Klabin S.A. wächst um −1,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der Gewinn je Aktie von Klabin S.A. wächst um −51,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Klabin S.A. (KLBN11)?
Der freie Cashflow von Klabin S.A. beträgt 3,6 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Klabin S.A. (KLBN11)?
Die Nettoverschuldung von Klabin S.A. beträgt 29,8 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 8,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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