Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Lincoln Electric Holdings Inc $160, Kurs $272, also 41,3 % unter dem Kurs, Qualität 72 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $112,94 – $297,02 · Fair‑Value‑Band $101,13 – $224,50 · der Kurs von $272,13 notiert über dem Fair Value von $159,78. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Lincoln Electric Holdings, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte in den Vereinigten Staaten und international.
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Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Americas Welding, International Welding und The Harris Products Group.
Das Unternehmen bietet Hart- und Lötzusatzmetalle, Lichtbogenschweißgeräte, Plasma- und Autogenschneidsysteme, Drahtvorschubsysteme, Rauchgaskontrollgeräte, Schweißzubehör, Spezialgasregler und Bildungslösungen an. und ein Portfolio an automatisierten Lösungen und Systemintegrationsdiensten für die Bereiche Fügen, Schneiden, Materialhandhabung, Modulmontage und End-of-Line-Tests sowie im Bereich Hartlöten und Lötlegierungen sowie im Einzelhandelsgeschäft.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile Stromversorgungslösungen an, darunter fahrzeugmontierte Kompressoren, Generatoren, Schweißgeräte, Hydraulik, Ladegeräte/Booster und elektrifizierte Stromversorgungsgeräte. automatisierte Schweißsysteme und -lösungen; und Spezialschweißzusätze, Verschleißplatten sowie Wartungs- und Reparaturdienste für legierte und verschleißfeste Produkte und entwickelt und integriert autonome Transportfahrzeuge und mobile Roboter, kundenspezifische Montage- und Testsysteme sowie proprietäre Software für Fertigungsausführungssysteme.
Das Unternehmen beliefert die allgemeine Fertigungs-, Öl- und Gas-, Energieerzeugungs-, Prozess-, Automobil- und Transportindustrie sowie die Bau- und Infrastrukturindustrie sowie die Schwerindustrie, den Schiffbau sowie die Wartungs- und Reparaturmärkte.
Das Unternehmen verkauft seine Produkte direkt an Anwender von Schweißprodukten, darunter OEMs, Hersteller und Integratoren, sowie über Industriehändler, Einzelhändler und Vertreter. Lincoln Electric Holdings, Inc. wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio.
Aktienanalyse
Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) notiert aktuell bei $272,13, während unser modellbasierter Fair Value bei $159,78 liegt, also 41 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $172,69 je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $272,13.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $41,29, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc entwickelte sich von $3,2 Mrd. (FY2021) auf $4,2 Mrd. (FY2025), rund +6,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $521 Mio. (+17,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 74 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $101,13 bis $224,50, der Kurs von $272,13 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −18 % Fair-Value-Potenzial, LECO ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $159,78
Spanne$101,13 bis $224,50
Kurs $272,13 · Abstand −41,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($6,17 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 2 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $4,3 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufSteven B HedlundCHAIRMAN, PRESIDENT & CEO, Aufsichtsrat14.371 Stück zu $281,95$4,1 Mio.30.10.2026
VerkaufMichael J WhiteheadEVP, PRESIDENT, AMERICAS WELD845 Stück zu $274,81$232.21416.06.2026
VerkaufGabriel BrunoEVP, CFO & TREASURER17.473 Stück zu $286,29$5,0 Mio.02.03.2026
VerkaufJennifer I AnsberryEVP, GENERAL COUNSEL & SECY10.657 Stück zu $288,85$3,1 Mio.17.02.2026
Dazu 4 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 31 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+16,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+15,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.15,1 % gegen 12,3 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 17 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+17,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +14,4 % beim Kurs und +4,2 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (94 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Mäßiger Burggraben gestützt auf Stärke bei Margen und Cash-Kennzahlen, jedoch dünne Belege in anderen Bereichen und unzureichende Daten insgesamt.
Hauptrisiko: Alte Schweißstäbe mit Asbest könnten weitere Klagen und Zahlungen auslösen, die die Profitabilität mindern und Ressourcen über Jahre binden.
Gutes Szenario: Indem es Altlastenklagen effizient abwehrt oder beilegt und seine Physical-KI-Automatisierungslösungen beschleunigt, könnte das Unternehmen Prozesskosten begrenzen und seinen adressierbaren Markt bei kleineren Fertigern erweitern.
Schlechtes Szenario: Anhaltende oder steigende Asbestzahlungen in Kombination mit anhaltendem Preisdruck der Wettbewerber könnten den Cashflow einschränken und Investitionen in neue Automatisierungsplattformen verlangsamen.
Lincoln Electric treibt die Automatisierung und KI-gestützte Schweißlösungen mit Rekordauftragsbeständen voran, während die Nachfrage in Amerika und Asien solide bleibt. Die Inflation erfordert weiter Preisanpassungen und Europa sowie der Automobilbereich sind schwächer. Unsere Modelle sehen die Aktie als überbewertet. Wird der Automatisierungsschub die Margen schneller ausweiten als regionale Schwächen und Kostendruck sie bremsen können?
Lincoln Electric Holdings Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Werkzeuge und Zubehör · 128 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score72 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−41,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)38,8 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite13,8 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)12,4 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)18,0 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)15,1 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,2 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,78× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Werkzeuge und Zubehör-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)26,1× · Teurer als Median
KBV10,20× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)3,23× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)28,1× · Teurer als Median
EV/EBITDA17,6× · Teuerste 25 %
PEG1,58× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 10
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)76· Sektor 59
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100· Sektor 31
GESUNDHEIT (wenig Schulden)61· Sektor 96
DIVIDENDE (Rendite)23· Sektor 40
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Lincoln Electric Holdings Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/LECO
Häufige Fragen
Ist Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $159,78 gegenüber einem Kurs von $272,13, rund 41 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LECO?
Unser modellbasierter Fair Value für Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei $159,78 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $272,13.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LECO?
Lincoln Electric Holdings Inc hat einen Qualitäts-Score von 72/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $159,78 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $101,13 bis $224,50. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Lincoln Electric Holdings Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $159,78, gegenüber einem Kurs von $272,13 rund 41 % tiefer (überbewertet). Spanne von $101,13 bis $224,50. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Lincoln Electric Holdings Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $4,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Lincoln Electric Holdings Inc eine Dividende?
Lincoln Electric Holdings Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,16 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Lincoln Electric Holdings Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +17,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,8 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von LECO?
Unsere Modelle diskontieren Lincoln Electric Holdings Inc mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,22, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Lincoln Electric Holdings Inc sind das +17,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc um +9,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +17,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Lincoln Electric Holdings Inc einpreist (+17,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,56 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Lincoln Electric Holdings Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Lincoln Electric Holdings Inc liegt er bei $159,78 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $272,13. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Lincoln Electric Holdings Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert LECO über dem berechneten Fair Value: Kurs $272,13, Fair Value $159,78, rund −41 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von LECO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($272,13), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($159,78). Bei Lincoln Electric Holdings Inc liegen zwischen beiden $112,35 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Lincoln Electric Holdings Inc wert?
An der Börse wird Lincoln Electric Holdings Inc mit rund $15,0 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $272,13; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $159,78 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu LECO?
Unsere Modelle spannen für Lincoln Electric Holdings Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $101,13, mittleres $159,78, optimistisches $224,50 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $272,13). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von LECO?
Lincoln Electric Holdings Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,1 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $159,78 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 23,9. Weitere Vielfache: PEG 1,6, KBV 10,2, KUV 3,2, EV/EBITDA 17,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von LECO?
Der PEG-Wert von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 1,58 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Lincoln Electric Holdings Inc (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 38,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,78. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 72/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist LECO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Lincoln Electric Holdings Inc notiert bei $272,13, rund 8 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $297,02 und 25 % über dem Tief von $218,56 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $159,78.
Welche Aktien sind mit Lincoln Electric Holdings Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Techtronic Industries Company, Snap-on Incorporated, Stanley Black & Decker, Inc, RBC Bearings Incorporated. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Lincoln Electric Holdings Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $272,13, berechneter Fair Value $159,78 (−41 %), Qualitäts-Score 72/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von LECO berechnet?
Wir rechnen Lincoln Electric Holdings Inc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $159,78, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Lincoln Electric Holdings Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $272,13. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $159,78, das sind rund 41 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Lincoln Electric Holdings Inc jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($224,50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (72/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($101,13 bis $224,50) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Lincoln Electric Holdings Inc lag 2014 bis 2025 bei +14,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,7 %, EBIT-Marge +4,6 %, Steuersatz +1,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Lincoln Electric Holdings Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die Marktkapitalisierung von Lincoln Electric Holdings Inc beträgt $15,0 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 3,23 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der Gewinn je Aktie von Lincoln Electric Holdings Inc beträgt $10,43 (Kurs ÷ EPS = KGV 26,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die Dividendenrendite von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 1,2 % (Ausschüttung 30,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die Nettomarge von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 38,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Lincoln Electric Holdings Inc bei 19,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die operative Marge von Lincoln Electric Holdings Inc liegt bei 18,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der Umsatz von Lincoln Electric Holdings Inc wächst um +15,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der Gewinn je Aktie von Lincoln Electric Holdings Inc wächst um +19,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Der freie Cashflow von Lincoln Electric Holdings Inc beträgt $534 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)?
Die Nettoverschuldung von Lincoln Electric Holdings Inc beträgt $985 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026