Lincoln Electric Holdings (LECO) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $13.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 45% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($223.30). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (67/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($96.32 bis $223.30) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $112.94 – $297.02 · Fair‑Value‑Band $96.32 – $223.30 · der Kurs von $278.91 notiert über dem Fair Value von $154.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Lincoln Electric Holdings (LECO) notiert aktuell bei $278.91, während unser modellbasierter Fair Value bei $154.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 67/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lincoln Electric Holdings einen Umsatz von $4.4B bei einer Nettomarge von 12.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $985M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $96.32 (Bear Case) bis $223.30 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $278.91 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, LECO ist mit -45% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($163.32) gegenüber Substanzwert ($17.97). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Lincoln Electric Holdings, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Americas Welding, International Welding und The Harris Products Group.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lincoln Electric Holdings, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Schweiß-, Schneid- und Lötprodukte in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Americas Welding, International Welding und The Harris Products Group. Das Unternehmen bietet Hart- und Lötzusatzmetalle, Lichtbogenschweißgeräte, Plasma- und Autogenschneidsysteme, Drahtvorschubsysteme, Rauchgaskontrollgeräte, Schweißzubehör, Spezialgasregler und Bildungslösungen an. und ein Portfolio an automatisierten Lösungen und Systemintegrationsdiensten für die Bereiche Fügen, Schneiden, Materialhandhabung, Modulmontage und End-of-Line-Tests sowie im Bereich Hartlöten und Lötlegierungen sowie im Einzelhandelsgeschäft. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile Stromversorgungslösungen an, darunter fahrzeugmontierte Kompressoren, Generatoren, Schweißgeräte, Hydraulik, Ladegeräte/Booster und elektrifizierte Stromversorgungsgeräte. automatisierte Schweißsysteme und -lösungen; und Spezialschweißzusätze, Verschleißplatten sowie Wartungs- und Reparaturdienste für legierte und verschleißfeste Produkte und entwickelt und integriert autonome Transportfahrzeuge und mobile Roboter, kundenspezifische Montage- und Testsysteme sowie proprietäre Software für Fertigungsausführungssysteme. Das Unternehmen beliefert die allgemeine Fertigungs-, Öl- und Gas-, Energieerzeugungs-, Prozess-, Automobil- und Transportindustrie sowie die Bau- und Infrastrukturindustrie sowie die Schwerindustrie, den Schiffbau sowie die Wartungs- und Reparaturmärkte. Das Unternehmen verkauft seine Produkte direkt an Anwender von Schweißprodukten, darunter OEMs, Hersteller und Integratoren, sowie über Industriehändler, Einzelhändler und Vertreter. Lincoln Electric Holdings, Inc. wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lincoln Electric Holdings entwickelte sich von $3.2B (FY2021) auf $4.2B (FY2025), rund +6.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $521M (+17.1%/Jahr seit FY2021).

LECO ist 45% überbewertet. Mit Techtronic Industries Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Lincoln Electric Holdings Inc (LECO) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Margins and ... Yahoo Finance · 30.07.2026
• Lincoln Electric (LECO) Reports Q2 Earnings: What Key Metrics Have to Say Yahoo Finance · 30.07.2026
• Lincoln Electric Holdings (LECO) Tops Q2 Earnings and Revenue Estimates Yahoo Finance · 30.07.2026
• Lincoln Electric’s (NASDAQ:LECO) Q2 CY2026: Beats On Revenue Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Tools & Accessories · 119 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tools & Accessories-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Tools & Accessories-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 15.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.