Lenzing Aktiengesellschaft, (LNZ) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AT · Marktkap. €965M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 81% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€7.04). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€1.84 bis €7.04). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €19.62 – €90.33 · Fair‑Value‑Band €1.84 – €7.04 · der Kurs von €23.70 notiert über dem Fair Value von €4.44. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Lenzing Aktiengesellschaft, (LNZ) notiert aktuell bei €23.70, während unser modellbasierter Fair Value bei €4.44 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 81.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lenzing Aktiengesellschaft, einen Umsatz von €2.5B bei einer Nettomarge von -8.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -12.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €230M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €1.84 (Bear Case) bis €7.04 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €23.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, LNZ ist mit -81% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€73.96) gegenüber Multiplikatoren (€6.75). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Lenzing Aktiengesellschaft produziert und vermarktet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften regenerierte Cellulosefasern für Textilien und Vliesstoffe. Das Unternehmen ist in den Segmenten Division Fiber, Division Pulp und Others tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Lenzing Aktiengesellschaft produziert und vermarktet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften regenerierte Cellulosefasern für Textilien und Vliesstoffe. Das Unternehmen ist in den Segmenten Division Fiber, Division Pulp und Others tätig. Das Unternehmen bietet Lyocell-, Modal- und Viskosefasern für den Einsatz in Textil- und Vliesstoffprodukten wie Denim, Activewear, Unterwäsche, Haute Couture und Schuhen, Heim- und Inneneinrichtungen, Luxustextilien und Arbeitskleidung. Körperpflege, Intimhygiene, einschließlich Babytücher, Oberflächenreinigung, Schönheits- und Körperpflege, Gesichtsmasken und Kosmetiktücher; und Schutzkleidung, technische Produkte, Verpackungen, Filtration sowie medizinische und industrielle Anwendungen und Automobilinnenausstattung unter den Markennamen TENCEL, VEOCEL, LENZING ECOVERO und LENZING. Das Unternehmen bietet auch Bioraffinerieprodukte an, darunter biobasierte Essigsäure, biobasiertes Furfural, biobasiertes Magnesiumlignosulfonat, Soda, Natriumsulfat und Xylose. Darüber hinaus werden Schulungs- und Personalentwicklungsmaßnahmen durchgeführt und erneuerbarer Strom direkt in Prozesswärme umgewandelt. Das Unternehmen ist in Österreich tätig; übriges Europa; Asien; Nord-, Mittel- und Südamerika; und international. Die Lenzing Aktiengesellschaft hieß früher Chemiefaser Lenzing AG und änderte 1984 ihren Namen in Lenzing Aktiengesellschaft. Die Lenzing Aktiengesellschaft wurde 1892 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Lenzing, Österreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lenzing Aktiengesellschaft, entwickelte sich von €2.2B (FY2021) auf €2.6B (FY2025), rund +4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€172M.

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Vergleichsgruppe

Textile Manufacturing · 309 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Textile Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.