Altamir SCA, formerly known as Altamir Amboise, (LTA) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · FR · Marktkap. €857M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 23% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€9.21 bis €27.24). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €19.18 – €30.65 · Fair‑Value‑Band €9.21 – €27.24 · der Kurs von €23.70 notiert über dem Fair Value von €18.17. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Altamir SCA, formerly known as Altamir Amboise, (LTA) notiert aktuell bei €23.70, während unser modellbasierter Fair Value bei €18.17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 32.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -5.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €4.9M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.21 (Bear Case) bis €27.24 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €23.70 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, LTA ist mit -23% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€27.49) gegenüber Substanzwert (€21.67). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Altamir SCA, früher bekannt als Altamir Amboise, ist ein Private-Equity-Investmentzweig von Amboise SAS, der sich sowohl auf Direkt- als auch auf Dachfondsinvestitionen sowie auf kleine und mittlere Unternehmen spezialisiert hat. Im Bereich Direktinvestitionen ist das Unternehmen auf Mittelstands-, Buyout- und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Altamir SCA, früher bekannt als Altamir Amboise, ist ein Private-Equity-Investmentzweig von Amboise SAS, der sich sowohl auf Direkt- als auch auf Dachfondsinvestitionen sowie auf kleine und mittlere Unternehmen spezialisiert hat. Im Bereich Direktinvestitionen ist das Unternehmen auf Mittelstands-, Buyout- und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert. Das Unternehmen investiert bevorzugt in wachstumsstarke Unternehmen, die nach Größe und geografischer Lage diversifiziert sind. Das Unternehmen investiert bevorzugt in unterentwickelte Bereiche größerer Konzerne. Sie investiert bevorzugt in Private-Equity-Fonds, die auf Wachstumskapital und Leverage-Buyout-Investitionen aus Europa, den Vereinigten Staaten und Kanada spezialisiert sind. Das Unternehmen investiert typischerweise in die folgenden Sektoren wie kommerzielle Dienstleistungen und Lieferungen, Industrie, Technologie, Telekommunikation, Gesundheitsdienstleistungen, kommerzielle, professionelle Dienstleistungen, langlebige Konsumgüter und Bekleidung, TMT, digitale Unternehmen, Verbraucherdienstleistungen, Bildungsdienstleistungen, Hotel, Restaurants, Freizeit, Einzelhandel und Vertrieb. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in Einzelhandels- und Verbraucher-, Geschäfts- und Finanzdienstleistungen. Im Finanzdienstleistungsbereich möchte das Unternehmen in spezialisierte Finanzdienstleistungen, branchenübergreifende Holdings und diversifizierte Finanzdienstleistungen investieren. Im Gesundheitswesen konzentriert man sich auf Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial in Bereichen wie Gesundheitsdienstleistungen (Krankenhausstrukturen, häusliche Krankenpflege und medizinische Analyse); medizinische Geräte; in pharmazeutischen Nischenlabors; und Unternehmen in verwandten Bereichen wie Dermokosmetik, galenische Entwicklung sowie Dienstleistungen und Datenbanken für Gesundheitsorganisationen. Das Unternehmen möchte in nicht börsennotierte Unternehmen mit Sitz in Europa investieren, mit besonderem Schwerpunkt auf Belgien, Frankreich, Luxemburg, der Schweiz, Monaco, Italien, den Niederlanden, Deutschland und dem französischsprachigen Europa; USA und Kanada sowie in größeren Schwellenländern wie China, Indien und Brasilien.Bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen investiert das Unternehmen bevorzugt in Kontinentaleuropa mit Schwerpunkt auf Frankreich, Italien und den Benelux-Ländern sowie bei größeren Unternehmen in Europa, Nordamerika und Schwellenländern wie China, Indien und Brasilien. In kleinen und mittelgroßen Unternehmen investiert sie bevorzugt

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Altamir SCA, formerly known as Altamir Amboise, entwickelte sich von €319M (FY2021) auf −€71.5M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€61.5M.

LTA ist 23% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.