M1 Kliniken AG (M12) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · DE · Marktkap. €345M
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3.9% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 38% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die seltenere Kombination: hohe Qualität (75/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€19.45). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €3.33 – €19.24 · Fair‑Value‑Band €19.45 – €32.41 · der Kurs von €18.80 notiert unter dem Fair Value von €25.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
M1 Kliniken AG (M12) notiert aktuell bei €18.80, während unser modellbasierter Fair Value bei €25.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte M1 Kliniken AG einen Umsatz von €364M bei einer Nettomarge von 6.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €27.5M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €19.45 (Bear Case) bis €32.41 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €18.80 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, M12 ist mit 38% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€44.82) gegenüber Substanzwert (€4.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn M12 den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die M1 Kliniken AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ästhetische Medizin und plastische Chirurgie in Deutschland, Österreich, den Niederlanden, der Schweiz, Kroatien, Ungarn, Bulgarien und Rumänien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schönheit und Handel tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die M1 Kliniken AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ästhetische Medizin und plastische Chirurgie in Deutschland, Österreich, den Niederlanden, der Schweiz, Kroatien, Ungarn, Bulgarien und Rumänien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schönheit und Handel tätig. Das Beauty-Segment bietet Dienstleistungen im Bereich der ästhetischen Chirurgie wie Brustvergrößerung, Augenlidstraffung und Fettabsaugung an. und andere ästhetische medizinische Behandlungsleistungen, einschließlich Injektionen mit Hyaluronsäure und Botulinumtoxin. Zu diesem Segment gehört auch eine Privatklinik für Plastische und Ästhetische Chirurgie; und medizinische Fachzentren für ästhetische und plastische Medizin unter den Namen Schlossklinik und M1 Med Beauty. Das Segment Handel vertreibt Arzneimittel und Medizinprodukte für verschiedene Therapiebereiche der Onkologie, HIV/AIDS, Neurologie, Rheumatologie, anderer chronischer Krankheiten und ästhetischer Medizin. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in Berlin, Deutschland. Die M1 Kliniken AG ist eine Tochtergesellschaft der MPH Health Care AG.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von M1 Kliniken AG entwickelte sich von €315M (FY2021) auf €364M (FY2025), rund +3.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €22.1M (+25.6%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +30.3 pp · Rückkäufe/Verwässerung −3.2 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
M12 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Medical Distribution · 81 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Distribution-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| McKesson Corporation MCK | $805.96 | $819.31 | +2% |
| Cencora, Inc COR | $303.44 | $175.74 | -42% |
| Cardinal Health, Inc CAH | $224.94 | $141.77 | -37% |
| Henry Schein, Inc HSIC | $87.82 | $74.67 | -15% |
| Shanghai Pharmaceuticals Holding 601607 | ¥16.70 | ¥33.96 | +103% |
| Sinopharm Group 1099 | HK$16.74 | HK$61.33 | +266% |
| Galenica AG GALE | CHF 87.05 | CHF 61.79 | -29% |
| Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings 600332 | ¥21.50 | ¥28.65 | +33% |
| Jointown Pharmaceutical Group 600998 | ¥4.99 | ¥9.84 | +97% |
| Asker Healthcare Group ASKER | kr 79.45 | kr 25.69 | -68% |
M1 Kliniken AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
Häufige Fragen
Ist M1 Kliniken AG (M12) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von M12?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von M12?
Wie hoch ist der Umsatz von M1 Kliniken AG (M12)?
Wie hoch ist die Nettomarge von M12?
Zahlt M1 Kliniken AG eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
M1 Kliniken AG beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.