Multi Commodity Exchange of India Limited (MCX) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · IN · Marktkap. ₹739B
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 12 Bewertungsmodellen · vor 25 Tagen aktualisiert
Fair Value am 16.07.2026 aktualisiert, angepasst von ₹1,194 auf ₹1,191 (−0.2%) seit 26.06.2026. Aktienkurs −4.4% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 55% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 80/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (₹643.33 bis ₹4,462). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ₹211.03 – ₹3,441 · Fair‑Value‑Band ₹643.33 – ₹4,462 · der Kurs von ₹2,638 notiert über dem Fair Value von ₹1,191. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
Multi Commodity Exchange of India Limited (MCX) notiert aktuell bei ₹2,638, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹1,191 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Multi Commodity Exchange of India Limited einen Umsatz von ₹24.3B bei einer Nettomarge von 54.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 200.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹25.3B aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹643.33 (Bear Case) bis ₹4,462 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹2,638 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 81% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, MCX ist mit -55% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 12 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (₹4,566) gegenüber Substanzwert (₹74.97). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 80 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Multi Commodity Exchange of India Limited, eine Börse für Rohstoffderivate, bietet eine Plattform zur Erleichterung des Online-Handels von Rohstoffderivaten in Indien. Es bietet iCOMDEX, einen Echtzeit-Preisindex für Rohstoff-Futures; und handelt mit Goldbarren, unedlen Metallen, Energie und Agrarrohstoffen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Multi Commodity Exchange of India Limited, eine Börse für Rohstoffderivate, bietet eine Plattform zur Erleichterung des Online-Handels von Rohstoffderivaten in Indien. Es bietet iCOMDEX, einen Echtzeit-Preisindex für Rohstoff-Futures; und handelt mit Goldbarren, unedlen Metallen, Energie und Agrarrohstoffen. Das Unternehmen bietet auch Clearing- und Settlement-Dienstleistungen an; sowie Abonnement- und Mitgliedschaftsdienste für Datenfeeds. Das Unternehmen verfügt über strategische Allianzen, Beratungs- und Kooperationsvereinbarungen mit verschiedenen Börsen wie der CME Group, der Dalian Commodity Exchange, der London Metal Exchange, der European Energy Exchange AG, der Taiwan Futures Exchange und der Zhengzhou Commodity Exchange, der Jakarta Futures Exchange und der Chittagong Stock Exchange Limited. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Sitz in Mumbai, Indien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Multi Commodity Exchange of India Limited entwickelte sich von ₹3.3B (FY2022) auf ₹24.3B (FY2026), rund +64.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹13.3B (+74.5%/Jahr seit FY2022).
MCX ist 55% überbewertet. Mit S&P Global Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Financial Data & Stock Exchanges · 54 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 35/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Financial Data & Stock Exchanges-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| S&P Global Inc SPGI | $450.84 | $196.36 | -56% |
| CME Group CME | $245.05 | $145.51 | -41% |
| Moody's Corporation MCO | $504.46 | $194.82 | -61% |
| Intercontinental Exchange, Inc ICE | $139.65 | $75.95 | -46% |
| Deutsche Börse AG DB1 | €260.90 | €142.42 | -45% |
| Nasdaq, Inc NDAQ | $88.08 | $41.12 | -53% |
| MSCI Inc MSCI | $604.71 | $214.91 | -64% |
| Coinbase Global, Inc COIN | $160.49 | $57.05 | -64% |
| Cboe Global Markets, Inc CBOE | $273.41 | $136.64 | -50% |
| Hithink RoyalFlush Information Network Co 300033 | ¥215.56 | ¥55.36 | -74% |
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Häufige Fragen
Ist Multi Commodity Exchange of India Limited (MCX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MCX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MCX?
Wie hoch ist der Umsatz von Multi Commodity Exchange of India Limited (MCX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von MCX?
Zahlt Multi Commodity Exchange of India Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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