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Alibaba Group Holding Limited (89988) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. 2,4 Bio. HK$

AG Alibaba Group Holding Limited 89988 · HK
KursHK$97.45
Fair ValueHK$48.38
Potenzial-50.4%
Qualität43/100
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Stärken

✓Solide profitabel · 10,1% Nettomarge
✓Über den Vergleichswerten (8/12)

Risiken

!Kurs liegt 101 % ÜBER unserem Fair Value von HK$48.38
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +7,4 %/J)
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
!Schmaler Burggraben 32/100
Teures Wachstum (Umsatz 5J +7,4 %/J)
Solide profitabel · 10,1% Nettomarge
Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
8,88% Dividendenrendite
Über den Vergleichswerten (8/12)
Schmaler Burggraben 32/100
Evidenz: Hoch Spanne HK$36.28 – HK$60.47 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 26.08.2026

Aus 17 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Fair Value am 26.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$61.74 auf HK$48.38 (−21.6%) seit 23.08.2026. Aktienkurs +2.6% im letzten Monat.

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 101 % über unserem Fair Value.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$60.47). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
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Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

HK$167.82 HK$57.49 Fair Value HK$48.38 06.2023 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

38‑Monats‑Spanne HK$57.49 – HK$167.82 · Fair‑Value‑Band HK$36.28 – HK$60.47 · der Kurs von HK$97.45 notiert über dem Fair Value von HK$48.38. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

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Analyse

Alibaba Group Holding Limited (89988) notiert aktuell bei HK$97.45, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$48.38 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alibaba Group Holding Limited einen Umsatz von 1,0 Bio. HK$ bei einer Nettomarge von 10.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 86,3 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 26.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$36.28 (Bear Case) bis HK$60.47 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$97.45 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 42% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, 89988 ist mit -50% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen HK$38.00 HK$42.12 HK$66.82 76
ROIC-Compounder HK$9.97 HK$11.98 HK$13.76 72
Gordon-Wachstumsmodell HK$12.78 HK$27.90 HK$46.94 70
Alle 17 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings HK$9.97 HK$19.22 HK$35.74 31
Gewinnbasiert
Graham-Dodd HK$27.74 HK$121.75 HK$166.61 54
Lynch-Fair-Value HK$31.44 HK$44.92 HK$58.39 50
PEG = 1,0 HK$31.44 HK$44.92 HK$58.39 46
Ertragskraftwert (EPV) HK$9.97 HK$11.98 HK$13.76 59
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell HK$12.78 HK$27.90 HK$46.94 70
DDM mehrstufig HK$12.78 HK$22.85 HK$29.07 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple HK$67.32 HK$89.75 HK$112.19 63
KUV-Multiple HK$36.28 HK$48.38 HK$60.47 58
KBV-Multiple HK$52.02 HK$69.36 HK$86.69 55
EV/EBIT HK$29.32 HK$39.57 HK$49.81 53
EV/EBITDA HK$35.03 HK$47.18 HK$59.33 54
EV/Umsatz HK$19.30 HK$28.18 HK$37.06 43
Substanzwert
NCAV (Graham) HK$21.58 HK$28.92 HK$43.16 50
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen HK$38.00 HK$42.12 HK$66.82 76
ROIC-Compounder HK$9.97 HK$11.98 HK$13.76 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV HK$53.30 HK$76.15 HK$98.99 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$76.15) gegenüber Ökonomischer Gewinn (HK$11.98). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Benachrichtige mich, wenn 89988 den Fair Value erreicht

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

KUV 2,34 TTM
Dividendenrendite 8,9% Ausschüttung 40,7%
Nettomarge 10,1% TTM
Eigenkapitalrendite 9,2% TTM
Gesamtkapitalrendite 2,1% TTM
Operative Marge 1,0% TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gewinn je Aktie (TTM) HK$21.24
Wachstum
Umsatz (TTM) 1,0 Bio. HK$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +2,9% 3J ⌀ +4,4%
Gewinnwachstum (J/J) +104%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow −49,0 Mrd. HK$ FY2026
Nettoverschuldung 86,3 Mrd. HK$ FY2026

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 26.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 43/100

Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 33

Profitabilität 40
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 24
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 13
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 69
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 72
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 63
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 19
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 21
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 50
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Alibaba Group Holding Limited stellt über seine Tochtergesellschaften Technologieinfrastruktur und Marketingreichweite bereit, um Händlern, Marken, Einzelhändlern und anderen Unternehmen in der Volksrepublik China und international zu helfen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alibaba Group Holding Limited stellt über seine Tochtergesellschaften Technologieinfrastruktur und Marketingreichweite bereit, um Händlern, Marken, Einzelhändlern und anderen Unternehmen in der Volksrepublik China und international zu helfen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Alibaba China E-Commerce Group, Alibaba International Digital Commerce Group, Cloud Intelligence Group und All Others tätig. Das Segment Alibaba China E-Commerce Group betreibt Taobao und Tmall, digitale Einzelhandelsplattformen; Taobao Instant Commerce, eine lokale Service- und On-Demand-Lieferplattform; 1688.com, ein inländischer Großhandelsmarktplatz; und Xianyu, eine Consumer-to-Consumer-Community und Marktplatz für ungenutzte Waren. Zum Segment der Alibaba International Digital Commerce Group gehören AliExpress, eine globale E-Commerce-Plattform; Trendyol, eine E-Commerce-Plattform in der Türkei; Lazada, eine E-Commerce-Plattform in Südostasien; Daraz, eine E-Commerce-Plattform in Südasien, hauptsächlich in Pakistan und Bangladesch; und Alibaba.com, ein integrierter internationaler Online-Großhandelsmarktplatz. Das Segment Cloud Intelligence Group bietet eine Reihe von Cloud-Diensten basierend auf Infrastructure-as-a-Service, Platform-as-a-Service und Model-as-a-Service. Das Segment „Alle anderen“ umfasst Amap, einen Anbieter mobiler digitaler Karten, Navigation und Echtzeit-Verkehrsinformationen in China; Cainiao, das Logistiklösungen anbietet; Youku, eine Online-Plattform für Langformatvideos in China; Freshippo, eine Einzelhandelsplattform für Lebensmittel und Frischwaren; und Alibaba Health, eine Plattform für Pharma- und Gesundheitsdienstleistungen. Alibaba Group Holding Limited wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Hangzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alibaba Group Holding Limited entwickelte sich von HK$853B (FY2022) auf HK$990B (FY2026), rund +3.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei HK$100B (+12.8%/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 42/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2026)
990 Mrd. HK$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−0.7%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+4.4%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+7.4%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (9J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+22.6%
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+3.6% (-5.3 + 8.9)
Umsatz +3.8%/Jahr
FY22 HK$853B
FY23 HK$869B
FY24 HK$941B
FY25 HK$996B
FY26 HK$990B
Nettoergebnis +12.8%/Jahr
FY22 HK$62.0B
FY23 HK$72.5B
FY24 HK$80.0B
FY25 HK$130B
FY26 HK$100B

89988 ist 50% überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Alibaba Group Holding Limited · Fair Value
HK$48.38 −50%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Alibaba Group Holding Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/89988

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 105 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 43 · Untere 25%
Fair-Value-Potenzial +16% · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 9% · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 2% · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 10% · Top 25%
Operative Marge (TTM) 1% · Unter dem Median
Umsatzwachstum 3% · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 7.4% · Top 25%
Schulden / Eigenkapital 0.20× · Höher als der Median

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

KBV 0.29× · Günstiger als 75% der Peers
KUV (TTM) 0.30× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 3.1× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT54 · Sektor 33
ZUKUNFT15 · Sektor 51
VERGANGENHEIT37 · Sektor 9
GESUNDHEIT90 · Sektor 95
DIVIDENDE100 · Sektor 37

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Internet Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 26.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Amazon.com, Inc AMZN $260.11 $127.67 -51%
PDD Holdings PDD $89.04 $224.27 +152%
MercadoLibre, Inc MELI $1,828 $798.98 -56%
DoorDash, Inc DASH $216.35 $38.64 -82%
Sea Limited SE $128.11 $52.70 -59%
JD.com, Inc 89618 ¥95.45 ¥73.98 -22%
eBay Inc EBAY $104.13 $60.13 -42%
Coupang, Inc CPNG $16.32 $2.79 -83%
Delivery Hero SE DHER €37.04 €12.71 -66%
Wayfair Inc W $102.94 $11.46 -89%

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Häufige Fragen

Ist Alibaba Group Holding Limited (89988) über- oder unterbewertet?
Stand 26.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$48.38 gegenüber einem Kurs von HK$97.45, rund −50% (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 89988?
Unser modellbasierter Fair Value für Alibaba Group Holding Limited liegt bei HK$48.38 (Stand 26.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$97.45.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 89988?
Alibaba Group Holding Limited hat einen Qualitäts-Score von 43/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Alibaba Group Holding Limited (89988)?
Alibaba Group Holding Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,0 Bio. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 26.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 89988?
Die Nettomarge von Alibaba Group Holding Limited liegt bei rund 10.1%, das Unternehmen behält damit etwa 10.1% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Alibaba Group Holding Limited eine Dividende?
Alibaba Group Holding Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 8.88% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 26.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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