Miami International Holdings (MIAX) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $4.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($10.92). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (12 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

12‑Monats‑Spanne $30.74 – $56.84 · Fair‑Value‑Band $8.65 – $10.92 · der Kurs von $44.23 notiert über dem Fair Value von $9.78. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 18.07.2026.

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Analyse

Miami International Holdings (MIAX) notiert aktuell bei $44.23, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.78 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Miami International Holdings einen Umsatz von $1.4B bei einer Nettomarge von 8.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $508M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.65 (Bear Case) bis $10.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $44.23 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 54% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, MIAX ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($19.39) gegenüber Substanzwert ($6.10). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Miami International Holdings, Inc. betreibt über seine Tochtergesellschaften verschiedene Märkte für Optionen, Futures und Cash Equity.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Miami International Holdings, Inc. betreibt über seine Tochtergesellschaften verschiedene Märkte für Optionen, Futures und Cash Equity. Zu seinen Märkten gehören Optionen über MIAX Options, MIAX Pearl, MIAX Emerald und MIAX Sapphire; US-Aktien über MIAX Pearl Equities; US-Futures und Optionen auf Futures über MIAX Futures; und internationale Notierungen über BSX und TISE. Das Unternehmen handelt auch Hard Red Spring Wheat-Futures und -Optionen auf MIAX Futures; bietet Clearing-Dienste für US-Futures und Optionen auf Futures über MIAX Futures Clearing an; und besitzt Dorman Trading, einen Full-Service-Futures-Provisionshändler, der Ausführungs- und Clearingdienste für Introducing-Broker, Privatkunden, institutionelle Kunden und professionelle Händler anbietet. Darüber hinaus bietet es Finanzmarkt- und Wertpapierdienstleistungen für öffentliche und private Unternehmen an. Miami International Holdings, Inc. wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Princeton, New Jersey.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Miami International Holdings entwickelte sich von $752M (FY2021) auf $1.4B (FY2025), rund +16.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$70.0M.

MIAX ist 78% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Nasdaq (NDAQ) Ends Its Patent Fight With Miami And Clears A Long Legal Overhang Yahoo Finance · 02.08.2026
• Miami International Could Be Prediction Market Winner as Bettors Take Chances on Economic Data Yahoo Finance · 16.06.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 54/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.