MLP SE (MLP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · DE · Marktkap. €826M

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €3.75 – €8.45 · Fair‑Value‑Band €5.65 – €9.42 · der Kurs von €7.73 notiert über dem Fair Value von €7.54. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

MLP SE (MLP) notiert aktuell bei €7.73, während unser modellbasierter Fair Value bei €7.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.5% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MLP SE einen Umsatz von €1.0B bei einer Nettomarge von 5.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €3.2B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €5.65 (Bear Case) bis €9.42 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €7.73 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, MLP ist mit -2% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (€17.89) gegenüber Substanzwert (€3.61). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die MLP SE erbringt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen für Privat-, Firmen- und institutionelle Kunden in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Finanzberatung, Bankwesen, FERI, DOMCURA, Industriemakler und Deutschland.Immobilien tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die MLP SE erbringt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen für Privat-, Firmen- und institutionelle Kunden in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Finanzberatung, Bankwesen, FERI, DOMCURA, Industriemakler und Deutschland.Immobilien tätig. Das Segment Finanzberatung bietet Beratungsleistungen für Akademiker und andere Kunden in den Bereichen Versicherungen, Kapitalanlagen und betriebliche Altersvorsorge; und Kranken- und Sachversicherungen, Immobilienvermittlung, Vermögensverwaltung sowie Kredite und Hypotheken sowie die Vermittlung von Verträgen im Finanzdienstleistungsbereich. Das Segment Banking bietet Bankdienstleistungen wie Konten, Kreditkarten, Kredite und Vermögensverwaltungslösungen an. Dieses Segment bietet auch Wertpapierverwahrungs-, Kommissions-, Anlageberatungs- und Anlagevermittlungsdienstleistungen an. Das FERI-Segment bietet Vermögens- und Anlageberatung für institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen. Das Segment DOMCURA ist als Underwriting-Agentur tätig, die Deckungskonzepte im Bereich Nichtlebensversicherungsprodukte entwirft, entwickelt und umsetzt sowie Maklerdienstleistungen erbringt. Das Segment Industriemakler bietet Beratungsdienstleistungen und Versicherungen für Industrie- und Gewerbekunden sowie die Vermittlung von Versicherungspolicen an. Das Segment Deutschland.Immobilien beschäftigt sich mit der Vermittlung von Immobilien; sowie Entwicklung und Verkauf von Immobilienprojekten. Das Unternehmen hieß früher MLP AG und benannte sich im September 2017 in MLP SE um. Die MLP SE wurde 1971 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Wiesloch, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MLP SE entwickelte sich von €923M (FY2021) auf €1.0B (FY2025), rund +3.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €55.6M (−2.9%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.