Morrow Bank (MORROW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 24.09.2026: Fair Value von Morrow Bank SEK 10,52, Kurs SEK 16,58, Potenzial −36,6 %, Qualität 40 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
9‑Monats‑Spanne 3,78 kr – 16,58 kr · Fair‑Value‑Band 9,63 kr – 13,46 kr · der Kurs von 16,58 kr notiert über dem Fair Value von 10,52 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 24.09.2026.
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Morrow Bank AB bietet unbesicherte Finanzierungen für Verbraucher in Norwegen, Schweden und Finnland. Das Unternehmen bietet Einlagenprodukte, Verbraucherkredite und Kreditkarten an. Morrow Bank AB wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.
Aktienanalyse
Morrow Bank (MORROW) notiert aktuell bei 16,58 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,52 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57,6 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 15,55 kr je Aktie; damit liegen 0 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16,58 kr.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,73 kr, und 4 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 9,63 kr (Bear) bis 13,46 kr (Bull), der Kurs von 16,58 kr liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Morrow Bank entwickelte sich von 801 Mio. SEK (FY2022) auf 1,4 Mrd. SEK (FY2025), rund +21,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 282 Mio. SEK (+579,0 %/Jahr seit FY2022). FY2022 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, MORROW ist mit −37 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 9,63 krFair Value 10,52 krBull 13,46 kr
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,7489 kr je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,2 %
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
≈ +56,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+54,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,9 %
⚠ Näherung: die Rate hängt an 2025, das 84 % über dem eigenen Trend liegt.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1076 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/11 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Morrow Bank Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MORROW
Häufige Fragen
Ist Morrow Bank (MORROW) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 10,52 kr gegenüber einem Kurs von 16,58 kr, rund −37 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MORROW?
Unser modellbasierter Fair Value für Morrow Bank liegt bei 10,52 kr (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 16,58 kr.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MORROW?
Morrow Bank hat einen Qualitäts-Score von 40/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Morrow Bank (MORROW)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 10,52 kr (Stand 24.09.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 9,63 kr, optimistisches Szenario 13,46 kr. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Morrow Bank Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 10,52 kr, gegenüber einem Kurs von 16,58 kr rund −37 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 9,63 kr, optimistisches Szenario 13,46 kr. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Morrow Bank (MORROW)?
Morrow Bank weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 752 Mio. SEK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Morrow Bank eine Dividende?
Morrow Bank weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,91 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Morrow Bank (MORROW)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Morrow Bank liegt er bei 10,52 kr je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 16,58 kr. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Morrow Bank Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert MORROW über dem berechneten Fair Value: Kurs 16,58 kr, Fair Value 10,52 kr, rund −37 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MORROW?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (16,58 kr), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (10,52 kr). Bei Morrow Bank liegen zwischen beiden 6,06 kr je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Morrow Bank wert?
An der Börse wird Morrow Bank mit rund 3,8 Mrd. SEK bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 16,58 kr; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 10,52 kr je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MORROW?
Unsere Modelle spannen für Morrow Bank eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 9,63 kr, mittleres 10,52 kr, optimistisches 13,46 kr je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 16,58 kr). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MORROW?
Morrow Bank hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,3 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 10,52 kr aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,4, KUV 5,1.
Wie solide ist die Bilanz von Morrow Bank (MORROW)?
Kennzahlen zur Bilanz von Morrow Bank (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,2 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 40/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Welche Aktien sind mit Morrow Bank vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Intesa Sanpaolo S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Morrow Bank Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 16,58 kr, berechneter Fair Value 10,52 kr (−37 %), Qualitäts-Score 40/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MORROW berechnet?
Wir rechnen Morrow Bank mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 10,52 kr, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Morrow Bank liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Morrow Bank (MORROW)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 16,58 kr. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 10,52 kr, das sind rund −37 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Morrow Bank jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (13,46 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von Morrow Bank
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Morrow Bank (MORROW)?
Die Marktkapitalisierung von Morrow Bank beträgt 3,8 Mrd. SEK (≈ 338 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Morrow Bank (MORROW)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Morrow Bank liegt bei 3,21 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Morrow Bank (MORROW)?
Der Gewinn je Aktie von Morrow Bank beträgt 1,02 kr (Kurs ÷ EPS = KGV 16,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Morrow Bank (MORROW)?
Die Dividendenrendite von Morrow Bank liegt bei 2,9 % (Ausschüttung 47,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Morrow Bank (MORROW)?
Die Nettomarge von Morrow Bank liegt bei 19,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Morrow Bank (MORROW)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Morrow Bank liegt bei 11,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite von Morrow Bank (MORROW)?
Die Gesamtkapitalrendite (ROA) von Morrow Bank liegt bei 1,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zu ALLEM, was der Firma gehört. Schwerer schönzurechnen als die Eigenkapitalrendite, weil Schulden sie nicht aufblähen.
Wie hoch ist die operative Marge von Morrow Bank (MORROW)?
Die operative Marge von Morrow Bank liegt bei 45,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Morrow Bank (MORROW)?
Der Umsatz von Morrow Bank wächst um +9,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +21,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Morrow Bank (MORROW)?
Der Gewinn je Aktie von Morrow Bank wächst um +2,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Morrow Bank (MORROW)?
Der freie Cashflow von Morrow Bank beträgt −783 Mio. SEK (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Morrow Bank (MORROW)?
Die Nettoverschuldung von Morrow Bank beträgt 809 Mio. SEK (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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