National Fuel Gas Company (NFG) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $7.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 39% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($37.71 bis $97.94) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $42.42 – $95.30 · Fair‑Value‑Band $37.71 – $97.94 · der Kurs von $80.54 notiert über dem Fair Value von $48.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

National Fuel Gas Company (NFG) notiert aktuell bei $80.54, während unser modellbasierter Fair Value bei $48.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte National Fuel Gas Company einen Umsatz von $2.5B bei einer Nettomarge von 27.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.8B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $37.71 (Bear Case) bis $97.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $80.54 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -11% Fair-Value-Potenzial, NFG ist mit -39% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($75.34) gegenüber Wachstums-DCF ($1.62). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die National Fuel Gas Company ist ein diversifiziertes Energieunternehmen. Das Unternehmen ist in den Segmenten „Integrated Upstream and Gathering“, „Pipeline and Storage“ und „Utility“ tätig. Das Segment „Integrated Upstream and Gathering“ erforscht, entwickelt und produziert Erdgas und Öl.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die National Fuel Gas Company ist ein diversifiziertes Energieunternehmen. Das Unternehmen ist in den Segmenten „Integrated Upstream and Gathering“, „Pipeline and Storage“ und „Utility“ tätig. Das Segment „Integrated Upstream and Gathering“ erforscht, entwickelt und produziert Erdgas und Öl. Darüber hinaus baut, besitzt und betreibt das Unternehmen Sammeleinrichtungen in der Appalachenregion und bietet Sammeldienste für Seneca an. Das Segment Pipeline und Speicherung bietet zwischenstaatliche Erdgastransportdienste über ein integriertes Gaspipelinesystem in Pennsylvania und New York; und Speicherdienstleistungen durch seine unterirdischen Erdgasspeicherfelder. Dieses Segment transportiert und speichert außerdem Erdgas für die National Fuel Gas Distribution Corporation sowie für Versorgungsunternehmen, Industrieunternehmen und Stromerzeuger im Bundesstaat New York. Das Segment Utility verkauft Erdgas an Privatkunden; und bietet Erdgasversorgungsdienstleistungen für verschiedene Kunden in Buffalo, Niagara Falls und Jamestown, New York, sowie in Erie und Sharon, Pennsylvania. Die National Fuel Gas Company wurde 1902 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Williamsville, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von National Fuel Gas Company entwickelte sich von $1.7B (FY2021) auf $2.3B (FY2025), rund +6.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $519M (+9.3%/Jahr seit FY2021).

NFG ist 39% überbewertet. Mit Saudi Arabian Oil Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• National Fuel Gas Q3 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 31.07.2026
• National Fuel Gas Co (NFG) (Q3 2026) Earnings Call Highlights: Strong Long-Term Growth Outlook ... Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Integrated · 54 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.