NMI Holdings (NMIH) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. $3.1B
NMI Holdings
NMIH · US
Fair Value Stand: 12.07.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 28 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 49% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($49.91). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (68/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $15.48 – $44.94 · Fair‑Value‑Band $49.91 – $83.19 · der Kurs von $44.63 notiert unter dem Fair Value von $66.55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Analyse
NMI Holdings (NMIH) notiert aktuell bei $44.63, während unser modellbasierter Fair Value bei $66.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NMI Holdings einen Umsatz von $717M bei einer Nettomarge von 53.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $373M. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $49.91 (Bear Case) bis $83.19 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $44.63 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 28% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 46% Fair-Value-Potenzial, NMIH ist mit 49% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren ($47.76) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.78). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 12.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 66 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 72
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
NMI Holdings, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften private Hypothekengarantieversicherungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten an. Es bietet primäre Hypothekenversicherungsdienstleistungen an; und ausgelagerte Kreditprüfungsdienste an Hypothekendarlehensgeber.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
NMI Holdings, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften private Hypothekengarantieversicherungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten an. Es bietet primäre Hypothekenversicherungsdienstleistungen an; und ausgelagerte Kreditprüfungsdienste an Hypothekendarlehensgeber. Das Unternehmen bedient nationale und regionale Hypothekenbanken, Money-Center-Banken, Kreditgenossenschaften, Gemeindebanken, Hypothekengeber im Besitz von Bauträgern, Kreditgeber über das Internet und andere Kreditgeber, die keine Banken sind. NMI Holdings, Inc. wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Emeryville, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von NMI Holdings entwickelte sich von $486M (FY2021) auf $706M (FY2025), rund +9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $389M (+13.9%/Jahr seit FY2021).
NMIH beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- NMIH Q2 Deep Dive: Portfolio Growth and Stable Credit Drive Outperformance
- NMIH Q2 Earnings Beat on Premium Growth and Lower Claims
- NMI Holdings Inc (NMIH) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Revenue and EPS Amid Strong ...
- NMI Holdings (NMIH) Q2 2026 Earnings Call Transcript
Vergleichsgruppe
Insurance - Specialty · 32 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Specialty-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 42/100
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Insurance - Specialty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Fidelity National Financial, Inc FNF | $49.53 | $29.08 | -41% |
| AXIS Capital Holdings AXS | $114.62 | $177.90 | +55% |
| First American Financial Corporation FAF | $70.06 | $79.33 | +13% |
| Enact Holdings ACT | $46.52 | $62.79 | +35% |
| MGIC Investment Corporation MTG | $29.47 | $45.39 | +54% |
| Essent Group ESNT | $66.71 | $97.33 | +46% |
| Radian Group RDN | $39.14 | $56.98 | +46% |
| Protector Forsikring ASA PROT | kr 485.80 | kr 418.04 | -14% |
| Assured Guaranty Ltd AGO | $82.49 | $147.67 | +79% |
| nib holdings limited, NHF | A$7.27 | A$5.31 | -27% |
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Häufige Fragen
Ist NMI Holdings (NMIH) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von NMIH?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NMIH?
Wie hoch ist der Umsatz von NMI Holdings (NMIH)?
Wie hoch ist die Nettomarge von NMIH?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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