NETGEAR, Inc (NTGR) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $619M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($15.59). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($8.23 bis $15.59) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $10.43 – $41.51 · Fair‑Value‑Band $8.23 – $15.59 · der Kurs von $23.67 notiert über dem Fair Value von $12.48. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

NETGEAR, Inc (NTGR) notiert aktuell bei $23.67, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.48 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NETGEAR, Inc einen Umsatz von $696M bei einer Nettomarge von -3.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -5.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $159M aus. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.23 (Bear Case) bis $15.59 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $23.67 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, NTGR ist mit -47% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

NETGEAR, Inc. bietet Netzwerktechnologien für Unternehmen, Privathaushalte und Dienstanbieter in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Enterprise und Consumer.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

NETGEAR, Inc. bietet Netzwerktechnologien für Unternehmen, Privathaushalte und Dienstanbieter in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Enterprise und Consumer. Es bietet Wi-Fi-Router und Heim-Wi-Fi-Mesh-Systeme, Wi-Fi-Hotspots, Breitbandmodems, Wi-Fi-Gateways, Wi-Fi Range Extender, Powerline-Adapter und Wi-Fi-Netzwerkadapter; und bietet Mehrwertdienstangebote, einschließlich Sicherheit und Datenschutz, technischen Support und Kindersicherung. Das Unternehmen bietet außerdem professionelle AV-Lösungen an, darunter Ethernet-Switches und WLAN-Zugangspunkte. NETGEAR Engage Controller, eine Software, die eine zentralisierte, profilbasierte Konfiguration und einheitliche Verwaltung bietet; NETGEAR Insight-Fernverwaltung; Profi-Router; Cloud-verwaltete oder eigenständige Zugriffspunkte der Enterprise-Klasse; Allzweck-Ethernet-Switches; und NETGEAR Exium Security Solutions, eine Sicherheitssoftware, die lokale Firewalls der nächsten Generation und Cloud-basierten Secure Access Service Edge bereitstellt. Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte über Großhändler, traditionelle und Online-Einzelhändler, Direktmarkt-Wiederverkäufer, Mehrwert-Wiederverkäufer, Managed Service Provider und Breitbanddienstanbieter sowie über seinen direkten Online-Shop. NETGEAR, Inc. wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von NETGEAR, Inc entwickelte sich von $1.2B (FY2021) auf $693M (FY2025), rund −12.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$32.8M.

NTGR ist 47% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• NETGEAR Q2 Earnings Beat Estimates, Revenues Decline Y/Y Yahoo Finance · 07.08.2026
• Netgear outlines Q3 revenue of $165M-$175M amid a 200 bps second-half gross margin headwind Seeking Alpha · 07.08.2026
• NETGEAR Q2 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 07.08.2026
• NETGEAR (NTGR) Up 1.7% Since Last Earnings Report: Can It Continue? Yahoo Finance · 29.05.2026

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 290 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.