Datenbasierte Aktienbewertung

Cisco Systems Inc (CSCO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Cisco Systems Inc wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.

1. Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
2. Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
3. Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern

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Technologie · US · Marktkap. 478 Mrd. $ · ISIN US17275R1023

Auf einen Blick

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 74/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (102,03 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (51,06 $ bis 102,03 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 35,46 $ – 129,52 $ · Fair‑Value‑Band 51,06 $ – 102,03 $ · der Kurs von 109,20 $ notiert über dem Fair Value von 80,31 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.

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Analyse

Cisco Systems Inc (CSCO) notiert aktuell bei 109,20 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 80,31 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 67,67 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 109,20 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 20,79 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cisco Systems Inc einen Umsatz von 60,7 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 19,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,2 %. Die Nettoverschuldung beträgt 19,7 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 06.09.2026

Szenario-Spanne: 51,06 $ (Bear) bis 102,03 $ (Bull), der Kurs von 109,20 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 75 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −54 % Fair-Value-Potenzial, CSCO ist mit −26 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,35 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.

Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →

Größte Divergenz: DCF-Modelle (67,67 $) gegenüber Substanzwert (7,96 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cisco Systems, Inc. entwirft, entwickelt und vertreibt Technologien, die dazu beitragen, das Internet in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und China zu betreiben, zu sichern und daraus Erkenntnisse zu gewinnen. Das Unternehmen bietet Rechenzentrums-Switching an; Netzwerksicherheit, Identitäts- und Zugriffsverwaltung und Secure Access Service Edge; Bedrohungsinformationen, Erkennungs- und Reaktionslösungen; verbindet öffentliche und private Festnetz- und Mobilfunknetze und stellt Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Filialnetzen bereit; WEBEX-Suite, Kollaborationsgeräte und Contact Center; Kommunikationsplattform als Service-Software, einschließlich unbefristeter Lizenzen, Abonnementvereinbarungen und Hardwarelösungen; Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite; Problemlösung, Software-Support und Hardware-Austausch; professionelle Dienstleistungen wie Planung, Design, Umsetzung und hochwertige Beratung; Service- und Supportpakete, Finanzierung und verwaltete Netzwerkdienste; sowie regionale, nationale und internationale Festnetzbetreiber, Webscale-Produkte, Internet und Kabel. Es bietet außerdem Konnektivität zu Campus-, Rechenzentrums- und Zweigstellennetzwerken. drahtlose Produkte, einschließlich drahtloser Abdeckung im Innen- und Außenbereich, die für die nahtlose Roaming-Nutzung von Sprach-, Video- und Datenanwendungen konzipiert sind; End-to-End-Lösungen für die Zusammenarbeit über die Cloud, vor Ort oder in hybriden Cloud-Umgebungen, Übergang von Lösungen für die Zusammenarbeit von vor Ort in die Cloud; und Netzwerksicherheits-, Überwachungs- und Analyse- sowie Observability-Suite. Darüber hinaus bietet es technische Unterstützung und Beratungsdienste an. Das Unternehmen beliefert Unternehmen, öffentliche Einrichtungen, Regierungen und Dienstleister.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte und Dienstleistungen direkt über Systemintegratoren, Dienstleister, Wiederverkäufer und Distributoren. Cisco Systems, Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cisco Systems Inc entwickelte sich von 49,8 Mrd. $ (FY2021) auf 56,7 Mrd. $ (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,2 Mrd. $ (−1,0 %/Jahr seit FY2021).

CSCO ist 36 % überbewertet. Mit Zhongji Innolight Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 301 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)

Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss Cisco Systems Inc zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.

Der Kurs verlangt eine Beschleunigung gegenüber dem bisherigen Wachstum: eine hohe Hürde, die die Firma erst nehmen muss. Rangliste der groessten Aktien →

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

• Bewertung des Sektors Information Technology: teuer oder guenstig?
• KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
• Unterbewertete Aktien: US-Aktien
• Bewertung des Marktes USA

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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