Ciena Corp (CIEN) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 55,0 Mrd. $ · ISIN US1717793095
Ciena Corp
CIEN · US
Strukturbruch: Das Bewertungsmodell sieht einen dauerhaften Ertragsverfall bei diesem Titel, die Bandbreite ist gerissen. Kursziel mit Vorsicht interpretieren.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 20.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 11 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +14.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 1,450 % über unserem Fair Value.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($30.50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $39.16 – $627.00 · Fair‑Value‑Band $18.30 – $30.50 · der Kurs von $378.44 notiert über dem Fair Value von $24.40. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Analyse
Ciena Corp (CIEN) notiert aktuell bei $378.44, während unser modellbasierter Fair Value bei $24.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 93.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ciena Corp einen Umsatz von 5,6 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 7.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 39.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 490 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.30 (Bear Case) bis $30.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $378.44 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 41% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -54% Fair-Value-Potenzial, CIEN ist mit -94% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 10 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,50 USD je Aktie einbehalten, das entspricht 10,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($56.67) gegenüber Gewinnbasiert ($8.56). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 49
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Ciena Corporation, ein Netzwerktechnologieunternehmen, bietet Hardware, Software und Dienstleistungen für verschiedene Netzwerkbetreiber in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und Indien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Ciena Corporation, ein Netzwerktechnologieunternehmen, bietet Hardware, Software und Dienstleistungen für verschiedene Netzwerkbetreiber in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Japan und Indien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Networking Platforms, Platform Software and Services, Blue Planet Automation Software and Services und Global Services tätig. Das Segment Networking Platforms umfasst optische Netzwerk-, Routing- und Switching-Produkte und -Dienste. Zu den Produkten dieses Segments gehören die 6500 Packet-Optical Platform, das modulare Waveserver-Verbindungssystem, das 6500 Reconfigurable Line System und kohärente steckbare Transceiver; und die 3000-Familie von Service-Delivery-Plattformen und die 5000-Familie von Service-Aggregation sowie die 8100 Coherent Routing-Plattformen und Virtualisierungssoftware. Das Segment Plattformsoftware und -dienste bietet Navigator-Netzwerksteuerungspakete; und Software-Abonnementdienste, Beratung, Netzwerkmigration und -integration, Installations- und Upgrade-Supportdienste sowie technische Supportlösungen. Das Segment Blue Planet Automation Software and Services umfasst Bestandsverwaltung, Orchestrierung, Routenoptimierung und -analyse sowie einheitliche Sicherungs- und Analysesoftware; und verkauft Abonnement-, Installations-, Support-, Beratungs- und Designdienstleistungen im Zusammenhang mit der Blue Planet-Automatisierungsplattform. Das Segment Global Services bietet Dienstleistungen für Beratung und Aktivierung, Implementierung sowie Wartung, Support und Lernaktivitäten. Die Ciena Corporation wurde 1992 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hanover, Maryland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Ciena Corp entwickelte sich von $3.6B (FY2021) auf $4.8B (FY2025), rund +7.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $123M (−29.5%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +6.7 % · Rückkäufe/Verwässerung −1.0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
CIEN ist 1,450% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- AI Networking Stocks Are Rallying on Monday. Marvell Up 8%, Credo Up 8%, Ciena Joins the Move
- Will Ciena's Rising Backlog Improve Revenue Visibility Into 2027?
- Lumentum Puts The Insane Opportunity for Companies like Marvell and Ciena Into Focus With One Stunning Quote
Vergleichsgruppe
Communication Equipment · 308 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 42/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Communication Equipment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Cisco Systems, Inc CSCO | $112.15 | $61.53 | -45% |
| Zhongji Innolight Co 300308 | ¥866.12 | ¥171.09 | -80% |
| Foxconn Industrial Internet Co 601138 | ¥61.83 | ¥28.65 | -54% |
| Eoptolink Technology Inc 300502 | ¥429.90 | ¥176.99 | -59% |
| Nokia Oyj NOK | $10.21 | $3.78 | -63% |
| Motorola Solutions, Inc MSI | $487.28 | $236.33 | -52% |
| Suzhou TFC Optical Communication Co 300394 | ¥276.25 | ¥43.67 | -84% |
| Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ), ERIC | $10.06 | $19.89 | +98% |
| Accton Technology Corporation 2345 | 2,270 TWD | 1,135 TWD | -50% |
| Ubiquiti Inc UI | $577.76 | $252.79 | -56% |
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Häufige Fragen
Ist Ciena Corp (CIEN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CIEN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CIEN?
Wie hoch ist der Umsatz von Ciena Corp (CIEN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CIEN?
Zahlt Ciena Corp eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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