Newag S.A. (NWG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Newag S.A. PLN 191, Kurs PLN 92,60, Potenzial +106,0 %, Qualität 83 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 11,85 – PLN 124,00 · Fair‑Value‑Band PLN 123,30 – PLN 288,03 · der Kurs von PLN 92,60 notiert unter dem Fair Value von PLN 190,76. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Newag S.A. beschäftigt sich mit der Produktion und dem Verkauf von Eisenbahnlokomotiven und Schienenfahrzeugen in Polen. Das Unternehmen bietet Elektro- und Dieseltriebzüge, Elektro- und Diesellokomotiven sowie Triebzüge mit Doppelantrieb an. sowie Elektro-, Diesel- und Dual-Drive-Zugmaschinen.
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Darüber hinaus ist sie in den Bereichen Immobilienvermietung und -verwaltung tätig; Leasing von Schienenfahrzeugen und Controlling; Finanzierungsaktivitäten; Reparatur und Wartung von Maschinen und anderen Transportgeräten; mechanische Bearbeitung von Metallelementen; und Bereitstellung von Reparatur- und Modernisierungsdiensten für Schienenfahrzeuge und Steuerungssysteme.
Das Unternehmen wurde 1876 gegründet und hat seinen Sitz in Nowy Sacz, Polen.
Aktienanalyse
Newag S.A. (NWG) notiert aktuell bei PLN 92,60, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 190,76 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel PLN 221,56 je Aktie; damit liegen 20 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 92,60.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit PLN 23,15, und 6 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 83/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Newag S.A. entwickelte sich von PLN 918 Mio. (FY2021) auf PLN 2,4 Mrd. (FY2025), rund +27,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 356 Mio. (+49,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 78 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 123,30 bis PLN 288,03, der Kurs von PLN 92,60 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −21 % Fair-Value-Potenzial, NWG ist mit 106 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 190,76
SpannePLN 123,30 bis PLN 288,03
Kurs PLN 92,60 · Potenzial +106,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 5,61 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.97/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+50,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+35,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+22,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+19,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.31,8 % gegen 18,6 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 20 %
2025 liegt 274 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−1,2 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das beim Kurs etwa −4,3 % im Jahr.
Schluss der KI: Newag profitiert von einem fest kontrahierten Auftragsbestand bis 2029 und ausgelasteter Kapazität bei starker Nachfrage nach Lokomotiven und Triebzügen, doch der negative operative Cashflow durch steigendes Working Capital bleibt die zentrale Schwäche.
Hauptrisiko: Die fortgesetzte Skalierung zur Erfüllung langfristiger Verträge birgt das Risiko anhaltend negativen operativen Cashflows und trifft damit Liquidität und Free-Cashflow-Generierung.
Newags Auftragsbuch sticht hervor, weil Lieferungen bis 2029 fest kontrahiert sind und die Produktionskapazität bereits voll ausgelastet ist. Starke Gewinne im ersten Halbjahr zeigen die robuste Nachfrage nach Lokomotiven und Triebzügen, doch der operative Cashflow wurde negativ, weil Working Capital für die Vertragserfüllung aufgebaut wird. Wird das Auftragsbuch in steigenden Free Cashflow münden oder bindet das Wachstum weiter Liquidität?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Eisenbahnen · 108 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score83 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+106,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)40,5 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite16,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)16,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)23,1 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)54,5 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,2 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Newag S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/NWG
Häufige Fragen
Ist Newag S.A. (NWG) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 190,76 gegenüber einem Kurs von PLN 92,60, rund +106 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von NWG?
Unser modellbasierter Fair Value für Newag S.A. liegt bei PLN 190,76 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 92,60.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NWG?
Newag S.A. hat einen Qualitäts-Score von 83/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Newag S.A. (NWG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 190,76 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 123,30 bis PLN 288,03. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Newag S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 190,76, gegenüber einem Kurs von PLN 92,60 rund +106 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von PLN 123,30 bis PLN 288,03. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Newag S.A. (NWG)?
Newag S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 2,7 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Newag S.A. eine Dividende?
Newag S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,24 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Newag S.A. (NWG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Newag S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um -1,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,6 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von NWG?
Unsere Modelle diskontieren Newag S.A. mit 12,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,97, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Newag S.A. sind das -1,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Newag S.A. (NWG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Newag S.A. um +12,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -1,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Newag S.A. (NWG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Newag S.A. einpreist (-1,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Newag S.A. (NWG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 10,24 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Newag S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Newag S.A. (NWG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Newag S.A. liegt er bei PLN 190,76 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei PLN 92,60. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Newag S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert NWG unter dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 92,60, Fair Value PLN 190,76, rund +106 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von NWG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 92,60), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 190,76). Bei Newag S.A. liegen zwischen beiden PLN 98,16 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Newag S.A. wert?
An der Börse wird Newag S.A. mit rund PLN 4,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das PLN 92,60; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 190,76 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu NWG?
Unsere Modelle spannen für Newag S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 123,30, mittleres PLN 190,76, optimistisches PLN 288,03 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs PLN 92,60). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von NWG?
Newag S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,6 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 190,76 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 12,5. Weitere Vielfache: KBV 3,6, KUV 1,5, EV/EBITDA 6,1.
Wie solide ist die Bilanz von Newag S.A. (NWG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Newag S.A. (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 40,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 83/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist NWG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Newag S.A. notiert bei PLN 92,60, rund 25 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 124,00 und 9 % über dem Tief von PLN 84,90 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 190,76.
Welche Aktien sind mit Newag S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Union Pacific Corporation, CSX Corporation, Canadian Pacific Kansas City Limited, Norfolk Southern Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Newag S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs PLN 92,60, berechneter Fair Value PLN 190,76 (+106 %), Qualitäts-Score 83/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von NWG berechnet?
Wir rechnen Newag S.A. mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von PLN 190,76, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Newag S.A. liegt aktuell 51 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Newag S.A. (NWG)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei PLN 92,60. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 190,76, das sind rund +106 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Newag S.A. jetzt besonders achten?
Die seltenere Kombination: hohe Qualität (83/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (PLN 123,30). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Eine recht weite Modellspanne (PLN 123,30 bis PLN 288,03) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Newag S.A. (NWG)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Newag S.A. lag 2014 bis 2025 bei +15,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,5 %, EBIT-Marge +5,9 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Newag S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Newag S.A. (NWG)?
Die Marktkapitalisierung von Newag S.A. beträgt PLN 4,2 Mrd. (≈ 945 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Newag S.A. (NWG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Newag S.A. liegt bei 1,55 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Newag S.A. (NWG)?
Der Gewinn je Aktie von Newag S.A. beträgt PLN 9,61 (Kurs ÷ EPS = KGV 9,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Newag S.A. (NWG)?
Die Dividendenrendite von Newag S.A. liegt bei 3,2 % (Ausschüttung 31,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Newag S.A. (NWG)?
Die Nettomarge von Newag S.A. liegt bei 16,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Newag S.A. (NWG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Newag S.A. liegt bei 40,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Newag S.A. (NWG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Newag S.A. bei 10,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Newag S.A. (NWG)?
Die operative Marge von Newag S.A. liegt bei 23,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Newag S.A. (NWG)?
Der Umsatz von Newag S.A. wächst um +54,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +35,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Newag S.A. (NWG)?
Der Gewinn je Aktie von Newag S.A. wächst um +91,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Newag S.A. (NWG)?
Der freie Cashflow von Newag S.A. beträgt PLN 427 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Newag S.A. (NWG)?
Newag S.A. hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto PLN 420 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Viele Daten
06.11.2026