Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $1.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 49% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($8.18). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $10.40 – $15.80 · Fair‑Value‑Band $4.91 – $8.18 · der Kurs von $12.96 notiert über dem Fair Value von $6.55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL) notiert aktuell bei $12.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $6.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Oaktree Specialty Lending Corporation einen Umsatz von $298M bei einer Nettomarge von 16.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $4.91 (Bear Case) bis $8.18 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, OCSL ist mit -49% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($21.52) gegenüber Multiplikatoren ($5.01). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Oaktree Specialty Lending Corporation ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Der Fonds ist auf Investitionen in mittelständische Unternehmen, Überbrückungsfinanzierungen, First- und Second-Lien-Fremdfinanzierungen, unbesicherte und Mezzanine-Darlehen, Mezzanine-Darlehen, vorrangige und nachrangige besicherte Darlehen, Expansionen, von Sponsoren geführte …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Oaktree Specialty Lending Corporation ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Der Fonds ist auf Investitionen in mittelständische Unternehmen, Überbrückungsfinanzierungen, First- und Second-Lien-Fremdfinanzierungen, unbesicherte und Mezzanine-Darlehen, Mezzanine-Darlehen, vorrangige und nachrangige besicherte Darlehen, Expansionen, von Sponsoren geführte Akquisitionen, Vorzugsbeteiligungen und Management-Buyouts in kleinen und mittleren Unternehmen spezialisiert. Ziel ist es, in Bildungsdienstleistungen, Unternehmensdienstleistungen, Einzelhandel und Verbraucher, Gesundheitswesen, Fertigung, Lebensmittel und Restaurants, Bauwesen und Ingenieurwesen zu investieren. Das Unternehmen strebt außerdem Investitionen in den Bereichen Medien, Werbung, Software, IT-Dienstleistungen, Arzneimittel, Biotechnologie, Immobilienverwaltung und -entwicklung, Chemie, Maschinen sowie Internet- und Direktmarketing-Einzelhandel an. Es investiert zwischen 5 und 75 Millionen US-Dollar, hauptsächlich in Form von One-Stop-, First-Lien- und Second-Lien-Schuldinvestitionen, die eine Eigenkapital-Co-Investitionskomponente in Unternehmen umfassen können. Das Unternehmen investiert in Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 20 und 150 Millionen US-Dollar und einem EBITDA zwischen 3 und 50 Millionen US-Dollar. Der Fonds hat eine Haltegröße von bis zu 75 Millionen US-Dollar und kann Transaktionen bis zu 100 Millionen US-Dollar zeichnen. Sie investiert hauptsächlich in Nordamerika. Der Fonds strebt danach, ein Hauptinvestor seiner Portfoliounternehmen zu sein.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Oaktree Specialty Lending Corporation entwickelte sich von $248M (FY2021) auf $300M (FY2025), rund +4.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $33.9M (−38.5%/Jahr seit FY2021).

OCSL ist 49% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• 3 Reasons OCSL is Risky and 1 Stock to Buy Instead Yahoo Finance · 17.07.2026
• Oaktree Specialty Lending Corporation Schedules Third Fiscal Quarter Earnings Conference Call for August 5, 2026 Yahoo Finance · 09.07.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 78/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.