Orkla ASA (ORK) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · NO · Marktkap. 103B NOK

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 21% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (64/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (kr 91.79 bis kr 197.73) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 55.07 – kr 126.13 · Fair‑Value‑Band kr 91.79 – kr 197.73 · der Kurs von kr 105.10 notiert unter dem Fair Value von kr 126.68. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Orkla ASA (ORK) notiert aktuell bei kr 105.10, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 126.68 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.5% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 64/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Orkla ASA einen Umsatz von 71.8B NOK bei einer Nettomarge von 15.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 12.4B NOK. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 91.79 (Bear Case) bis kr 197.73 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 105.10 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, ORK ist mit 21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (kr 204.02) gegenüber Substanzwert (kr 33.82). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Orkla ASA ist als Industrieinvestitionsgesellschaft für Marken und verbraucherorientierte Unternehmen weltweit tätig. Es bietet dekorative Farben, Schiffsbeschichtungen, Schutzbeschichtungen und Pulverbeschichtungen; Tiefkühlpizza, Gewürze, Brotbelag und Fertiggerichte; Backwaren, Eiscreme und pflanzliche Produkte; und Süßwaren, Kekse und salzige Snacks.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Orkla ASA ist als Industrieinvestitionsgesellschaft für Marken und verbraucherorientierte Unternehmen weltweit tätig. Es bietet dekorative Farben, Schiffsbeschichtungen, Schutzbeschichtungen und Pulverbeschichtungen; Tiefkühlpizza, Gewürze, Brotbelag und Fertiggerichte; Backwaren, Eiscreme und pflanzliche Produkte; und Süßwaren, Kekse und salzige Snacks. Das Unternehmen bietet unter den Markennamen Möller's, Jordan und Salvequick auch Markenprodukte für die Verbrauchergesundheit an, wie z. B. tägliche Ernährung und Mundgesundheit, Wundversorgung und funktionelle Körperpflege. Gewürze und Gewürzmischungen, verzehrfertige Süßigkeiten, Frühstücksmischungen und anderes; sowie Reinigungs- und Körperpflegeprodukte wie Reinigungsmittel, Reinigungsgeräte und Körperpflegeprodukte. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein Franchise-Pizzageschäft; bietet Pinsel, Rollen und andere Verbrauchsmaterialien für Malprojekte, darunter Schleifgeräte, Klebeband, Schutzausrüstung und Reinigungsprodukte; sowie Gesundheits- und Sporternährungsprodukte. Das Unternehmen wurde 1654 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Oslo, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Orkla ASA entwickelte sich von kr 50.4B (FY2021) auf kr 71.5B (FY2025), rund +9.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 11.5B (+24.3%/Jahr seit FY2021).

ORK beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 650 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.