OSE Immunotherapeutics SA (OSE) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · FR · Marktkap. €78.6M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€1.16). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (27/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (€0.5800 bis €1.16) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.73 – €13.16 · Fair‑Value‑Band €0.5800 – €1.16 · der Kurs von €3.23 notiert über dem Fair Value von €0.7700. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

OSE Immunotherapeutics SA (OSE) notiert aktuell bei €3.23, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.7700 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 27/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei €1.8M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -66.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €17.8M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.5800 (Bear Case) bis €1.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €3.23 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 58% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, OSE ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

OSE Immunotherapeutics SA, ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Immuntherapien in den Bereichen Immunonkologie und Immunentzündung in Frankreich und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

OSE Immunotherapeutics SA, ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Immuntherapien in den Bereichen Immunonkologie und Immunentzündung in Frankreich und international. Zu seinen Produkten gehört Tedopi, das sich in der klinischen Phase III zur Behandlung von nichtkleinzelligem Lungenkrebs sowie in der klinischen Phase II zur Behandlung von Bauchspeicheldrüsen- und Eierstockkrebs befindet; OSE-279, das sich in einer klinischen Phase-I/II-Studie bei Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren oder Lymphomen befindet; OSE-127, ein humanisierter monoklonaler Antikörper, der sich in der klinischen Phase II zur Behandlung von Colitis ulcerosa und Sjögren-Syndrom befindet; und FR104, das sich in der klinischen Phase-I-Studie zur Behandlung rheumatoider Arthritis befindet. Das Unternehmen entwickelt außerdem BI 765063, das sich in der klinischen Phase-I-Studie zur Behandlung solider Tumoren befindet; OSE-230, ein Agonist-Antikörper gegen ChemR23 zur Lösung chronischer Entzündungen; CLEC-1, ein therapeutisches Ziel in der Immunonkologie und identifizierte monoklonale Antikörperantagonisten; und BiCKI, eine neuartige bispezifische Checkpoint-Inhibitor-Plattform, die auf PD-1 abzielt, um durch Krebserkrankungen entwickelte primäre und sekundäre Resistenzmechanismen zu bekämpfen. OSE Immunotherapeutics SA unterhält Kooperationen und Partnerschaften mit GERCOR, ARCAGY-GINECO, Foundation FoRT und dem Universitätsklinikum Nantes; und Boehringer Ingelheim, MabSilico, CKD, Servier, Veloxis Pharmaceuticals und Chong Kun Dang Pharmaceutical Corporation. Das Unternehmen hieß früher OSE Pharma SA und änderte im Mai 2016 seinen Namen in OSE Immunotherapeutics SA. OSE Immunotherapeutics SA wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nantes, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von OSE Immunotherapeutics SA entwickelte sich von €26.3M (FY2021) auf €2.6M (FY2025), rund −43.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€37.7M.

OSE ist 76% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 601 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.