Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A (OTM) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · PL · Marktkap. 143M PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 69% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2.11 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (1.16 PLN bis 2.11 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.11 PLN – 7.70 PLN · Fair‑Value‑Band 1.16 PLN – 2.11 PLN · der Kurs von 4.86 PLN notiert über dem Fair Value von 1.52 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A (OTM) notiert aktuell bei 4.86 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.52 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A einen Umsatz von 272M PLN bei einer Nettomarge von 4.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 35.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.0M PLN. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.16 PLN (Bear Case) bis 2.11 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 4.86 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, OTM ist mit -69% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (7.85 PLN) gegenüber Substanzwert (2.93 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A. produziert und vertreibt Süßigkeiten und Geleebonbons in Polen und international. Das Unternehmen bietet Geleebonbons, Marshmallows und Cool Beans unter dem Markennamen BEBETO an; Opolanki und raffinierte Trüffel unter der Marke ODRA; und Süßigkeiten voller Überraschungen unter dem Markennamen COSBY.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A. produziert und vertreibt Süßigkeiten und Geleebonbons in Polen und international. Das Unternehmen bietet Geleebonbons, Marshmallows und Cool Beans unter dem Markennamen BEBETO an; Opolanki und raffinierte Trüffel unter der Marke ODRA; und Süßigkeiten voller Überraschungen unter dem Markennamen COSBY. Außerdem werden Riegel, Milch, Kurzwaren, Gelee, Halva, Chips und Mehrkornsnacks angeboten. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Otmuchów, Polen. Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Tornellon Investments Spolka Z Ograniczona Odpowiedzialnoscia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zaklady Przemyslu Cukierniczego Otmuchów S.A entwickelte sich von 249M PLN (FY2021) auf 272M PLN (FY2025), rund +2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 11.3M PLN.

OTM ist 69% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 649 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.