Pan American Silver Corp (PAAS) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · US · Marktkap. $17.6B
Pan American Silver Corp
PAAS · US
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 19 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8.8% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Unsere Modellspanne reicht von $30.11 (Bear) bis $50.19 (Bull), Basis $40.15. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 58/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $11.68 – $68.30 · Fair‑Value‑Band $30.11 – $50.19 · der Kurs von $48.05 notiert über dem Fair Value von $40.15. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
Pan American Silver Corp (PAAS) notiert aktuell bei $48.05, während unser modellbasierter Fair Value bei $40.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 58/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pan American Silver Corp einen Umsatz von $4.0B bei einer Nettomarge von 31.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 49.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $277M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $30.11 (Bear Case) bis $50.19 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $48.05 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 82% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, PAAS ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($73.92) gegenüber Dividendendiskontierung ($6.80). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 48
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Pan American Silver Corp. beschäftigt sich mit der Exploration, Minenentwicklung, Gewinnung, Verarbeitung, Raffinierung und Rekultivierung von Minen in Chile, Peru, Brasilien, Mexiko, Kanada, Argentinien, Bolivien und Guatemala. Das Silbersegment umfasst die Minen La Colorada, Juanicipio, Cerro Moro, Huaron und San Vicente.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Pan American Silver Corp. beschäftigt sich mit der Exploration, Minenentwicklung, Gewinnung, Verarbeitung, Raffinierung und Rekultivierung von Minen in Chile, Peru, Brasilien, Mexiko, Kanada, Argentinien, Bolivien und Guatemala. Das Silbersegment umfasst die Minen La Colorada, Juanicipio, Cerro Moro, Huaron und San Vicente. Das Goldsegment umfasst die Minen Jacobina, El Peñon, Timmins, Shahindo, Minera Florida und Dolores. Es erkundet Silber-, Gold-, Zink-, Blei- und Kupfervorkommen. Das Unternehmen war früher als Pan American Minerals Corp. bekannt und änderte seinen Namen im April 1995 in Pan American Silver Corp.. Pan American Silver Corp. wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Vancouver, Kanada.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Pan American Silver Corp entwickelte sich von $1.6B (FY2021) auf $3.7B (FY2025), rund +22.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $995M (+78.8%/Jahr seit FY2021).
PAAS ist 16% überbewertet. Mit Newmont Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Pan American Silver (PAAS) Reports Next Week: Wall Street Expects Earnings Growth
- Pan American Silver (PAAS) Advances But Underperforms Market: Key Facts
- Pan American Silver (PAAS) Stock Falls Amid Market Uptick: What Investors Need to Know
Vergleichsgruppe
Gold · 259 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Gold-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Newmont Corporation NEMCL | $112.00 | $132.73 | +19% |
| Zijin Mining Group 601899 | ¥28.36 | ¥30.58 | +8% |
| Agnico Eagle Mines Limited AEM | C$191.93 | C$154.33 | -20% |
| Barrick Mining Corporation B | $34.93 | $50.66 | +45% |
| Wheaton Precious Metals Corp WPM | C$152.57 | C$52.47 | -66% |
| Franco-Nevada Corporation FNV | C$284.75 | C$97.76 | -66% |
| AngloGold Ashanti plc AU | $76.35 | $88.63 | +16% |
| Gold Fields Limited GFI | $33.33 | $59.06 | +77% |
| Kinross Gold Corporation KGC | $22.57 | $34.62 | +53% |
| Northern Star Resources Limited NST | A$20.48 | A$15.98 | -22% |
Pan American Silver Corp mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Pan American Silver Corp (PAAS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PAAS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAAS?
Wie hoch ist der Umsatz von Pan American Silver Corp (PAAS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PAAS?
Zahlt Pan American Silver Corp eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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