PagSeguro Digital Ltd (PAGS) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. 2,6 Mrd. $ · ISIN KYG687071012

Was ist PagSeguro Digital Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (21,09 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (54/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 5,73 $ – 56,42 $ · Fair‑Value‑Band 21,09 $ – 35,16 $ · der Kurs von 9,96 $ notiert unter dem Fair Value von 28,13 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

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Analyse

PagSeguro Digital Ltd (PAGS) notiert aktuell bei 9,96 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 28,13 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 64,6 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 241,25 $ je Aktie; damit liegen 26 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,96 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 30,71 $, und 0 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PagSeguro Digital Ltd einen Umsatz von 19,8 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 10,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 42,5 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 21,09 $ (Bear Case) bis 35,16 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 9,96 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, PAGS ist mit 182 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0508 $ je Aktie einbehalten. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (241,25 $) gegenüber Dividendendiskontierung (30,71 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PagSeguro Digital Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanz- und Zahlungslösungen für Verbraucher, Einzelunternehmer, Kleinsthändler sowie kleine und mittlere Unternehmen in Brasilien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PagSeguro Digital Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanz- und Zahlungslösungen für Verbraucher, Einzelunternehmer, Kleinsthändler sowie kleine und mittlere Unternehmen in Brasilien und international. Das Unternehmen bietet digitale Banklösungen an, darunter Rechnungszahlungen, Einzahlungen, Aufladungen, Schuldenmanagement, direkte Einzahlungen, Pix, Steuererhebung, Steuererhebung, Überweisung und Abhebung von Geldautomaten; Karten wie Debit-, Kredit-, Bargeld- und Prepaidkarten; und Kreditprodukte, die FGTS-Abhebungen, Lohndarlehen, Betriebsmitteldarlehen und Überziehungskonten umfassen. Es bietet Versicherungsdienstleistungen an, darunter Konto-, Karten-, Hausrat-, Geschäfts-, Krankenversicherungs-, Lebens- und Kreditlebensversicherungen. Anlagedienstleistungen, wie Empfehlungen unseres Vertriebsteams, Finanzbildung, Aktien und REITs, Investitionen, PagBank-CD, festverzinsliche Wertpapiere Dritter, Treasury, automatische Spar- und Spardosen; und betreibt Cashback und Shopping PagBank, einen Marktplatz für verschiedene Marken. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Softwarelösungen an, darunter PagVendas, eine POS-Software-App; ClubPag, ein Marketing-Tool, das es Händlern ermöglicht, im gesamten Kundenstamm zu werben, verfügbar für POS-Geräte; PlugPag, eine drahtlose Lösung, die die Maschine über Bluetooth-Technologie mit dem kommerziellen Automatisierungssystem verbindet; und Envio Fácil, eine Logistiklösung für den Online-Verkauf. Das Unternehmen wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PagSeguro Digital Ltd entwickelte sich von 10,3 Mrd. R$ (FY2021) auf 19,4 Mrd. R$ (FY2025), rund +17,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,1 Mrd. R$ (+15,5 %/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 384 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

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