Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 11.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $15,72, Kurs $15,70, Potenzial +0,1 %, Qualität 64 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $2,94 – $23,53 · Fair‑Value‑Band $12,35 – $20,99 · der Kurs von $15,70 notiert unter dem Fair Value von $15,72. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 11.11.2026.
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras erforscht, produziert und verkauft Öl und Gas in Brasilien, China, den Vereinigten Staaten, Amerika, Asien, Europa, Singapur und international.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Exploration und Produktion; Raffination, Transport und Marketing; und Gas und kohlenstoffarme Energien.
Das Segment Exploration und Produktion erforscht, entwickelt und produziert Rohöl, flüssiges Erdgas und Erdgas, hauptsächlich zur Lieferung an inländische Raffinerien.
Das Segment Raffinierung, Transport und Marketing befasst sich mit der Raffinierung, Logistik, dem Transport, der Beschaffung und dem Export von Rohöl; Handel mit Erdölprodukten; und Herstellung von Düngemitteln sowie Beteiligungen an petrochemischen Unternehmen.
Das Segment Gas und kohlenstoffarme Energien befasst sich mit der Logistik und dem Handel von Erdgas und Strom; Transport und Handel mit Flüssigerdgas; Stromerzeugung durch thermoelektrische Kraftwerke; Geschäft mit erneuerbaren Energien; kohlenstoffarmes Geschäft; und Erdgasaufbereitungsgeschäft sowie die Produktion von Biodiesel und seinen Nebenprodukten.
Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Suche, Bohrung, Raffinierung, Verarbeitung, dem Handel und dem Transport von Rohöl aus produzierenden Onshore- und Offshore-Ölfeldern sowie von Schiefer und anderen Gesteinen sowie von Ölprodukten, Erdgas und anderen flüssigen Kohlenwasserstoffen.
Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Forschung, Entwicklung, Produktion, Transport, Vertrieb und Handel mit Energie tätig. Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras wurde 1953 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio De Janeiro, Brasilien.
Aktienanalyse
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) notiert aktuell bei $15,70, während unser modellbasierter Fair Value bei $15,72 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 0,1 %).
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $33,70 je Aktie; damit liegen 21 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $15,70.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $7,60, und 3 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras entwickelte sich von $84,0 Mrd. (FY2021) auf $90,8 Mrd. (FY2025), rund +2,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $20,1 Mrd. (+0,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $12,35 bis $20,99, der Kurs von $15,70 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 33 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, PBR-A ist mit 0 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $15,72
Spanne$12,35 bis $20,99
Kurs $15,70 · Potenzial +0,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,2450 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$23,13$32,20$48,6678
Wachstums-DCF$24,08$32,86$47,6276
Owner Earnings$14,31$20,30$31,1674
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$23,13$32,20$48,6678
Owner Earnings$14,31$20,30$31,1674
5J-Umsatz-Exit$13,89$19,30$27,0171
5J-EBITDA-Exit$22,58$34,15$49,1773
5J-KGV-Exit$24,64$37,67$52,8768
10J-Umsatz-Exit$16,96$22,21$28,0066
10J-EBITDA-Exit$22,57$31,94$42,5667
10J-KGV-Exit$23,83$34,24$45,0062
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$21,23$37,19$45,6364
Ertragskraftwert (EPV)$24,29$28,68$32,5174
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$11,81$15,04$18,3267
DDM mehrstufig$11,81$15,90$20,7965
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$32,79$43,71$54,6463
KUV-Multiple$12,70$16,93$21,1658
KBV-Multiple$15,32$20,42$25,5355
EV/EBIT$20,45$30,54$40,6465
EV/EBITDA$19,10$28,75$38,3966
EV/Umsatz$2,01$7,09$12,1749
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$5,67$7,60$11,3554
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$24,08$32,86$47,6276
Umsatz-Margen-DCF$13,89$19,82$27,3271
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$17,56$20,72$30,2673
ROIC-Compounder$24,81$30,07$35,4970
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$23,59$33,70$43,8165
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−0,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−10,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −0,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+21,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+14,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,2 %
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.27 % → 29 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 4,2 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Prognose für die Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Aktie: Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält (Fair Value $15,72, Kurs $15,70). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−10,2 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das beim Kurs etwa −12,3 % im Jahr.
Schluss der KI: Starke Tiefseeaktivitäten ermöglichen die Pre-Salt-Erweiterung, doch anhaltende Governance-Risiken durch staatliche Kontrolle schränken einen dauerhaften Burggraben ein.
Hauptrisiko: Strengere Klimavorschriften und veränderte Präferenzen könnten die langfristige Nachfrage nach Petrobras-Öl und -Gas senken und Preise sowie Margen bei den Kernprodukten belasten.
Gutes Szenario: Petrobras könnte seine Tiefsee-Expertise und Partnerschaften nutzen, um in Biokraftstoffe und emissionsarme Projekte zu expandieren und einen möglichen Rückgang der Fossilen-Nachfrage durch neue Erlösströme auszugleichen.
Schlechtes Szenario: Eine beschleunigte Energiewende und die Öffnung des Gasmarkts könnten neue Explorationsanlagen unrentabel machen und niedrigere Gaspreise erzwingen, was Produktionsvolumina und Cash-Generierung langfristig verringert.
Petrobras treibt seine Pre-Salt-Expansionsprojekte voran, während der Markt heftig auf das Wahlergebnis reagiert. Die CEO bezeichnet den Ausverkauf als spekulativ und nicht mit den Fundamentaldaten oder der Investitionspipeline des Unternehmens vereinbar. Wird das anhaltende Produktionswachstum die Unsicherheiten der staatlichen Kontrolle ausgleichen oder werden politische Wechsel die Stabilität weiter belasten?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: integrierte Konzerne · 46 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score64 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+0,1 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)30,3 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite9,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)24,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)44,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)42,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)6,2 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,32× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: integrierte Konzerne-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PBR-A
Häufige Fragen
Ist Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $15,72 gegenüber einem Kurs von $15,70, rund +0 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von PBR-A?
Unser modellbasierter Fair Value für Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei $15,72 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $15,70.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PBR-A?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $15,72 (Stand 11.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $12,35 bis $20,99. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $15,72, gegenüber einem Kurs von $15,70 rund +0 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von $12,35 bis $20,99. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Zahlt Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras eine Dividende?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,24 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) und wann ist der Ex-Tag?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras hat eine Dividendenrendite von 6,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 25.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2018. Die Ausschüttungsquote liegt bei 92,8 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,67-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras den freien Cashflow fünf Jahre lang um -10,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,1 % pro Jahr. Stand 11.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PBR-A?
Unsere Modelle diskontieren Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras sind das -10,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras um +11,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -10,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +13,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras einpreist (-10,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,55 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt er bei $15,72 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei $15,70. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert PBR-A unter dem berechneten Fair Value: Kurs $15,70, Fair Value $15,72, rund +0 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PBR-A?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($15,70), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($15,72). Bei Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegen zwischen beiden $0,0223 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras wert?
An der Börse wird Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras mit rund $157 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das $15,70; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $15,72 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PBR-A?
Unsere Modelle spannen für Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $12,35, mittleres $15,72, optimistisches $20,99 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs $15,70). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PBR-A?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,8 (Stand 11.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $15,72 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 5,5, KBV 2,1, KUV 0,3, EV/EBITDA 0,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PBR-A?
Der PEG-Wert von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 5,50 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 11.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Kennzahlen zur Bilanz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite 30,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,32. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 64/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PBR-A vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras notiert bei $15,70, rund 33 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $23,53 und 45 % über dem Tief von $10,81 (Stand 11.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $15,72.
Welche Aktien sind mit Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Saudi Arabian Oil Company, Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, PetroChina Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs $15,70, berechneter Fair Value $15,72 (+0 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PBR-A berechnet?
Wir rechnen Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras mit 24 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $15,72 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der Schlusskurs vom 11.11.2026 liegt bei $15,70. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $15,72, das sind rund +0 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kennzahlen von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die Marktkapitalisierung von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras beträgt $157 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 1,28 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der Gewinn je Aktie von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras beträgt $3,95 (Kurs ÷ EPS = KGV 5,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die Dividendenrendite von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 6,2 % (Ausschüttung 24,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die Nettomarge von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 22,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 30,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras bei 18,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die operative Marge von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt bei 44,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der Umsatz von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras wächst um +42,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −10,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der Gewinn je Aktie von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras wächst um +96,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Der freie Cashflow von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras beträgt $16,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A)?
Die Nettoverschuldung von Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras beträgt $63,3 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Warum erfüllt Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras die Fair-Value-Regel, obwohl der gezeigte Fair Value niedriger ist?
Spitzengewinn gedämpft: $28,75 → $15,72. Der letzte Jahresgewinn liegt weit über den Jahren davor, und solche Spitzen halten selten. Wir rechnen deshalb vorsichtig mit $15,72 statt $28,75. Bleibt der Gewinn hoch, nehmen wir die Vorsicht Jahr für Jahr zurück. Die Fair-Value-Regel prüft wie im Backtest den Wert davor: +83 % zum Kurs.
Kostenlos · ohne Konto
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
11.11.2026