PennantPark Floating Rate Capital Ltd (PFLT) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $742M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 29% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
• Unsere Modellspanne reicht von $7.25 (Bear) bis $12.08 (Bull), Basis $9.66. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $6.21 – $9.69 · Fair‑Value‑Band $7.25 – $12.08 · der Kurs von $7.52 notiert unter dem Fair Value von $9.66. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

PennantPark Floating Rate Capital Ltd (PFLT) notiert aktuell bei $7.52, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.66 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PennantPark Floating Rate Capital Ltd einen Umsatz von $269M bei einer Nettomarge von 23.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.7B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.25 (Bear Case) bis $12.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $7.52 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, PFLT ist mit 29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($23.41) gegenüber Substanzwert ($7.26). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PennantPark Floating Rate Capital Ltd. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Ziel ist es, sekundäre Direkt-, Fremd-, Eigenkapital- und Darlehensinvestitionen zu tätigen. Der Fonds versucht, über variabel verzinsliche Kredite in private oder wenig gehandelte oder börsennotierte mittelständische Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung zu investieren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PennantPark Floating Rate Capital Ltd. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Ziel ist es, sekundäre Direkt-, Fremd-, Eigenkapital- und Darlehensinvestitionen zu tätigen. Der Fonds versucht, über variabel verzinsliche Kredite in private oder wenig gehandelte oder börsennotierte mittelständische Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung zu investieren. Sie investiert hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und in begrenztem Umfang in Unternehmen außerhalb der USA. Der Fonds investiert typischerweise zwischen 2 und 20 Millionen US-Dollar. Der Fonds investiert auch in Aktienwerte wie Vorzugsaktien, Stammaktien, Optionsscheine oder Optionen, die er im Zusammenhang mit Schuldtiteln oder durch Direktinvestitionen erhält. Das Unternehmen investiert hauptsächlich zwischen 10 und 50 Millionen US-Dollar in vorrangig besicherte Kredite und Mezzanine-Schulden. Ziel ist es, in Unternehmen zu investieren, die nicht von nationalen Ratingagenturen bewertet werden. Die Unternehmen würden bei einem Rating zwischen BB und CCC nach dem System von Standard & Poor's liegen. Der Fonds investiert 30 % in nicht qualifizierte Vermögenswerte wie Investitionen in öffentliche Unternehmen, deren Wertpapiere nicht selten gehandelt werden oder deren Marktkapitalisierung nicht weniger als 250 Millionen US-Dollar beträgt, Wertpapiere mittelständischer Unternehmen außerhalb der Vereinigten Staaten, hochverzinsliche Anleihen, notleidende Schulden, Private Equity, Wertpapiere öffentlicher Unternehmen, die nicht wenig gehandelt werden, und Investmentgesellschaften im Sinne des Gesetzes von 1940. Unter normalen Bedingungen geht der Fonds davon aus, dass mindestens 80 Prozent seines Nettovermögens zuzüglich etwaiger Kreditaufnahmen zu Investitionszwecken in variabel verzinsliche Darlehen und Anlagen mit ähnlichen wirtschaftlichen Merkmalen investiert werden, einschließlich der in Geldmarktfonds angelegten Barmitteläquivalente. Es geht davon aus, dass 65 Prozent seines Portfolios durch vorrangig besicherte Kredite repräsentiert werden. Bei variabel verzinslichen Darlehen hält sie die Anlagen für einen Zeitraum von drei bis zehn Jahren.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PennantPark Floating Rate Capital Ltd entwickelte sich von $61.9M (FY2021) auf $172M (FY2025), rund +29.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $66.4M (+4.1%/Jahr seit FY2021).

PFLT beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• PennantPark Floating Rate Capital Ltd. Announces Monthly Distribution of $0.0833 per Share GlobeNewswire · 02.07.2026
• PennantPark Floating Rate Capital Ltd. Prices Public Offering of $100 Million 7.375% Notes due 2031 GlobeNewswire · 27.05.2026
• PennantPark (PFLT) Q2 2026 Earnings Transcript Yahoo Finance · 08.05.2026
• Can PennantPark’s First-Lien Loans Keep Funding Income Payments Yahoo Finance · 04.05.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 78/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.