Pick n Pay Stores Limited (PIK) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · ZA · Marktkap. 13.9B ZAC
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −7.3% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 36% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (32/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R23.35). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R16.67 – R61.05 · Fair‑Value‑Band R23.35 – R28.93 · der Kurs von R18.96 notiert unter dem Fair Value von R25.70. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
Pick n Pay Stores Limited (PIK) notiert aktuell bei R18.96, während unser modellbasierter Fair Value bei R25.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pick n Pay Stores Limited einen Umsatz von 123B ZAR bei einer Nettomarge von -0.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -1.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 15.5B ZAR. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von R23.35 (Bear Case) bis R28.93 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R18.96 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 50% Fair-Value-Potenzial, PIK ist mit 36% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (R45.22) gegenüber Dividendendiskontierung (R1.45). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn PIK den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 34 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 33
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Pick n Pay Stores Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Einzelhandel mit Lebensmitteln, Gesundheits- und Schönheitsprodukten, allgemeinen Waren, Kleidung, Spirituosen und zusätzlichen Mehrwertdiensten in Südafrika und dem Rest Afrikas tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Pick n Pay Stores Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Einzelhandel mit Lebensmitteln, Gesundheits- und Schönheitsprodukten, allgemeinen Waren, Kleidung, Spirituosen und zusätzlichen Mehrwertdiensten in Südafrika und dem Rest Afrikas tätig. Das Unternehmen besitzt und vertreibt Hypermärkte, Supermärkte, Bekleidungsgeschäfte, Spirituosengeschäfte, Superstores, Baumärkte und Expressgeschäfte. Das Unternehmen bietet seine Produkte auch online an. Das Unternehmen wurde 1967 gegründet und hat seinen Sitz in Kapstadt, Südafrika.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Pick n Pay Stores Limited entwickelte sich von R99.6B (FY2022) auf R123B (FY2026), rund +5.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −R728M.
PIK beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Department Stores · 127 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Department Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Falabella S.A FALABELLA | 5,875 CLP | 8,880 CLP | +51% |
| El Puerto de Liverpool, S.A. LIVEPOLC1 | 99.62 MXN | 263.70 MXN | +165% |
| 99 Speed Mart Retail Holdings 5326 | 3.70 MYR | 1.45 MYR | -61% |
| Cencosud S.A CENCOSUD | 2,040 CLP | 2,516 CLP | +23% |
| Vishal Mega Mart Limited VMM | ₹113.94 | ₹37.39 | -67% |
| SHINSEGAE Inc 004170 | 610,000 KRW | 200,259 KRW | -67% |
| Organización Soriana, S. A. B. de C. V., SORIANAB | 30.04 MXN | 59.59 MXN | +98% |
| Lotte Shopping Co 023530 | 155,300 KRW | 81,725 KRW | -47% |
| Lojas Renner S.A LREN3 | R$14.10 | R$33.36 | +137% |
| La Comer, S.A. LACOMERUBC | 34.37 MXN | 51.49 MXN | +50% |
Pick n Pay Stores Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Pick n Pay Stores Limited (PIK) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PIK?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PIK?
Wie hoch ist der Umsatz von Pick n Pay Stores Limited (PIK)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PIK?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Pick n Pay Stores Limited beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.