Piper Sandler Companies (PIPR) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Piper Sandler Companies $86,30, Kurs $67,64, Potenzial +27,6 %, Qualität 84 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 13 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $23,57 – $92,26 · Fair‑Value‑Band $38,81 – $126,17 · der Kurs von $67,64 notiert unter dem Fair Value von $86,30. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 11.11.2026.
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Piper Sandler Companies ist als Investmentbank und institutionelles Wertpapierunternehmen tätig, das Unternehmen, Private-Equity-Gruppen, öffentliche Einrichtungen, gemeinnützige Organisationen und institutionelle Anleger in den Vereinigten Staaten und international betreut.
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Es bietet Investmentbanking-Dienstleistungen, institutionellen Vertrieb und Handelsdienstleistungen für verschiedene Aktien- und Rentenprodukte an; Forschungsdienstleistungen; Beratungsdienstleistungen wie Fusionen und Übernahmen, Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierungen, private Eigenkapital- und Fremdkapitalplatzierungen, Fremdkapitalmarktberatung, Umstrukturierung und Privatkapitalberatung; Kommunale Finanzberatung und Kreditvermittlung; und verschiedene außerbörslich gehandelte Derivateprodukte und zeichnet kommunale Emissionen.
Das Unternehmen bietet außerdem Investmentbanking-Dienstleistungen für öffentliche Finanzen an, die sich auf Landes- und Kommunalverwaltungen, Sonderbezirke und Entwicklungsinfrastruktur, Projektfinanzierung und gemeinnützige Organisationen im Kultur- und Sozialbereich sowie auf die Sektoren Bildung, Gesundheitswesen, Gastgewerbe, Seniorenwohnen, Wohnen und Transport konzentrieren.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Beratungs- und Handelsabwicklungsdienste für Aktien und festverzinsliche Wertpapiere für institutionelle Anleger, Unternehmen sowie staatliche und gemeinnützige Organisationen an. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über alternative Vermögensverwaltungsfonds in den Bereichen Merchant Banking und Gesundheitswesen, um Firmenkapital zu investieren und Kapital von externen Investoren zu verwalten; Aktien- und Fremdkapitalmarktprodukte; öffentliche Finanzdienstleistungen; institutionelle Maklerdienstleistungen; grundlegende Aktien- und Makro-Research-Dienstleistungen; alternative Vermögensverwaltungsstrategien; und Verkaufs- und Handelslösungen für festverzinsliche Wertpapiere für Banken, registrierte Anlageberater, öffentliche Einrichtungen, Kreditgenossenschaften, Vermögensverwalter und Versicherungsunternehmen.
Das Unternehmen war früher als Piper Jaffray Companies bekannt und änderte im Januar 2020 seinen Namen in Piper Sandler Companies. Piper Sandler Companies wurde 1895 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Minneapolis, Minnesota.
Aktienanalyse
Piper Sandler Companies (PIPR) notiert aktuell bei $67,64, während unser modellbasierter Fair Value bei $86,30 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 22 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $103,43 je Aktie; damit liegen 6 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von $67,64.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $9,03, und 7 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 84/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Piper Sandler Companies entwickelte sich von $2,0 Mrd. (FY2021) auf $1,9 Mrd. (FY2025), rund −1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $281 Mio. (+0,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 69 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $38,81 bis $126,17, der Kurs von $67,64 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, PIPR ist mit 28 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $86,30
Spanne$38,81 bis $126,17
Kurs $67,64 · Potenzial +27,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($3,02 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat Aktien für $2,7 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufDebbra L. SchonemanPresident2× seit 11.02.2026: 44.948 Stück, Ø $100,44$4,5 Mio.02.11.2026
VerkaufJonathan J DoyleHd of Financial Services Group, Aufsichtsrat90.000 Stück zu $78,84$7,1 Mio.05.05.2026
VerkaufChad R AbrahamCEO and Chairman, Aufsichtsrat7.400 Stück zu $337,04$2,5 Mio.28.11.2025
VerkaufKatherine Patricia CluneChief Financial Officer1.367 Stück zu $324,69$443.85121.11.2025
VerkaufPhilip SoranAufsichtsrat598 Stück zu $317,05$189.59618.11.2025
Dazu 28 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+28,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+35,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+34,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.14,6 % gegen 15,0 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 20 %
2025 liegt 143 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Piper Sandler Companies Aktie: Die Aktie kostet 22 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält (Fair Value $86,30, Kurs $67,64). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−10,9 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+9,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −13,0 % beim Kurs und +6,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Piper Sandler weist einen großen Wettbewerbsvorteil durch solide Profitabilitätskennzahlen und geringe Verschuldung auf, doch seine größte Schwäche liegt in begrenzten öffentlichen Hinweisen auf immaterielle Vorteile im Kapitalmarktgeschäft bei zyklischen Branchenrisiken.
Hauptrisiko: Unsicherheit über Ausführung und Passgenauigkeit der Perella-Weinberg-Übernahme könnte das Kerngeschäftsmodell erschweren und die Stabilität der Beratungserlöse treffen.
Piper Sandler verhandelt über den Kauf von Perella Weinberg, um seine M&A-Beratung in einem konsolidierenden Kapitalmarktsektor auszubauen. Unsere Modelle sehen die Aktie als unterbewertet an, doch Fragen zur Umsetzung und zum Fit mit dem bestehenden Geschäft werfen echte Unsicherheit auf. Stärkt die Expansion letztlich die Wettbewerbsposition mehr, als dass sie das Kerngeschäftsmodell verkompliziert?
Piper Sandler Companies mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kapitalmarktdienste · 456 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score84 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+27,6 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)24,5 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite10,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)14,6 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)16,4 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−7,6 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,1 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Piper Sandler Companies (PIPR) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $86,30 gegenüber einem Kurs von $67,64, rund +28 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von PIPR?
Unser modellbasierter Fair Value für Piper Sandler Companies liegt bei $86,30 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $67,64.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PIPR?
Piper Sandler Companies hat einen Qualitäts-Score von 84/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Piper Sandler Companies (PIPR)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $86,30 (Stand 11.11.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Spanne von $38,81 bis $126,17. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Piper Sandler Companies Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $86,30, gegenüber einem Kurs von $67,64 rund +28 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $38,81 bis $126,17. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Piper Sandler Companies weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $2,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.11.2026).
Zahlt Piper Sandler Companies eine Dividende?
Piper Sandler Companies weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,11 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Piper Sandler Companies (PIPR) und wann ist der Ex-Tag?
Piper Sandler Companies zahlt $0,75 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 1,1 %. Der nächste Ex-Tag ist der 24.11.2026, ausgezahlt wird am 11.12.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2017. Die Ausschüttungsquote liegt bei 15,7 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 17,6 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 13,16-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Piper Sandler Companies (PIPR) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Piper Sandler Companies den freien Cashflow fünf Jahre lang um -10,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,8 % pro Jahr. Stand 11.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PIPR?
Unsere Modelle diskontieren Piper Sandler Companies mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,40, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Piper Sandler Companies sind das -10,9 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Piper Sandler Companies (PIPR) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Piper Sandler Companies um +9,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -10,9 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Piper Sandler Companies einpreist (-10,9 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 14,48 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Piper Sandler Companies je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Piper Sandler Companies liegt er bei $86,30 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei $67,64. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Piper Sandler Companies Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert PIPR unter dem berechneten Fair Value: Kurs $67,64, Fair Value $86,30, rund +28 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PIPR?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($67,64), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($86,30). Bei Piper Sandler Companies liegen zwischen beiden $18,66 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Piper Sandler Companies wert?
An der Börse wird Piper Sandler Companies mit rund $4,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das $67,64; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $86,30 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PIPR?
Unsere Modelle spannen für Piper Sandler Companies eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $38,81, mittleres $86,30, optimistisches $126,17 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs $67,64). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PIPR?
Piper Sandler Companies hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,9 (Stand 11.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $86,30 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 15,3 (ausgewiesen im GJ 2025: 17,1). Weitere Vielfache: PEG 1,3, KBV 3,5, KUV 2,3, EV/EBITDA 9,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PIPR?
Der PEG-Wert von Piper Sandler Companies liegt bei 1,26 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 11.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Kennzahlen zur Bilanz von Piper Sandler Companies (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite 24,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,03. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 84/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PIPR vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Piper Sandler Companies notiert bei $67,64, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $92,26 und 7 % über dem Tief von $63,45 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $86,30.
Welche Aktien sind mit Piper Sandler Companies vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Morgan Stanley, The Goldman Sachs Group, The Charles Schwab Corporation, Interactive Brokers Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Piper Sandler Companies Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs $67,64, berechneter Fair Value $86,30 (+28 %), Qualitäts-Score 84/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PIPR berechnet?
Wir rechnen Piper Sandler Companies mit 13 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $86,30 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,2 % über seinem aggregierten Fair Value. Piper Sandler Companies liegt aktuell 22 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei $67,64. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $86,30, das sind rund +28 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Piper Sandler Companies jetzt besonders achten?
Die seltenere Kombination: hohe Qualität (84/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($38,81 bis $126,17). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Piper Sandler Companies lag 2014 bis 2025 bei +10,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,2 %, EBIT-Marge +0,7 %, Steuersatz +1,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Piper Sandler Companies
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die Marktkapitalisierung von Piper Sandler Companies beträgt $4,8 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Piper Sandler Companies liegt bei 2,32 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der Gewinn je Aktie von Piper Sandler Companies beträgt $4,25 (Kurs ÷ EPS = KGV 15,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die Dividendenrendite von Piper Sandler Companies liegt bei 1,1 % (Ausschüttung 15,7 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 17,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die Nettomarge von Piper Sandler Companies liegt bei 14,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Piper Sandler Companies liegt bei 24,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Piper Sandler Companies bei 10,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Die operative Marge von Piper Sandler Companies liegt bei 16,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der Umsatz von Piper Sandler Companies wächst um −7,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +11,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der Gewinn je Aktie von Piper Sandler Companies wächst um −7,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Piper Sandler Companies (PIPR)?
Der freie Cashflow von Piper Sandler Companies beträgt $698 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Piper Sandler Companies (PIPR)?
Piper Sandler Companies hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $693 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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11.11.2026