Polar Capital Holdings (POLR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 879M GBX

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 10% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (£6.05 bis £12.04) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £2.82 – £9.79 · Fair‑Value‑Band £6.05 – £12.04 · der Kurs von £9.00 notiert über dem Fair Value von £8.07. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Polar Capital Holdings (POLR) notiert aktuell bei £9.00, während unser modellbasierter Fair Value bei £8.07 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 93/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Polar Capital Holdings einen Umsatz von £229M bei einer Nettomarge von 17.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £147M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £6.05 (Bear Case) bis £12.04 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £9.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, POLR ist mit -10% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£12.62) gegenüber Substanzwert (£1.07). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Polar Capital Holdings plc ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen professionellen und institutionellen Anlegern an. Sie legt Aktienfonds und ausgewogene Investmentfonds auf und verwaltet sie. Das Unternehmen legt für seine Kunden auch Hedgefonds auf und verwaltet sie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Polar Capital Holdings plc ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen professionellen und institutionellen Anlegern an. Sie legt Aktienfonds und ausgewogene Investmentfonds auf und verwaltet sie. Das Unternehmen legt für seine Kunden auch Hedgefonds auf und verwaltet sie. Das Unternehmen investiert in öffentliche Aktienmärkte auf der ganzen Welt. Das Unternehmen investiert typischerweise in Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Gesundheitswesen und Finanzen. Polar Capital Holdings plc wurde im Dezember 2000 gegründet und hat seinen Sitz in London, Großbritannien, sowie ein zusätzliches Büro in Tokio, Japan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Polar Capital Holdings entwickelte sich von £219M (FY2022) auf £264M (FY2026), rund +4.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £58.7M (+4.7%/Jahr seit FY2022).

POLR ist 10% überbewertet. Mit BlackRock, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 690 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.