Restaurant Brands International Inc (QSR) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $33.9B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 58% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($46.70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($20.06 bis $46.70) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $40.50 – $80.93 · Fair‑Value‑Band $20.06 – $46.70 · der Kurs von $72.92 notiert über dem Fair Value von $30.75. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Restaurant Brands International Inc (QSR) notiert aktuell bei $72.92, während unser modellbasierter Fair Value bei $30.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 59/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Restaurant Brands International Inc einen Umsatz von $9.6B bei einer Nettomarge von 10.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $16.4B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $20.06 (Bear Case) bis $46.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $72.92 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -47% Fair-Value-Potenzial, QSR ist mit -58% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($39.06) gegenüber Substanzwert ($5.33). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Restaurant Brands International Inc. ist als Schnellrestaurantunternehmen in Kanada, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Tim Hortons, Burger King, Popeyes Louisiana Kitchen, Firehouse Subs, International und Restaurant Holdings.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Restaurant Brands International Inc. ist als Schnellrestaurantunternehmen in Kanada, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Tim Hortons, Burger King, Popeyes Louisiana Kitchen, Firehouse Subs, International und Restaurant Holdings. Das Unternehmen besitzt und vertreibt Tim Hortons, eine Kaffee- und Backwaren-Restaurantkette, die Getränke, Sandwiches, Wraps, Fladenbrotpizzas und mehr anbietet; Burger King, eine Hamburger-Schnellrestaurantkette, die auf offener Flamme gegrillte Hamburger, Hühnchen und andere Sandwiches anbietet; Popeyes, ein Schnellservice-Hähnchenkonzept, das ein Menü im Louisiana-Stil bietet, darunter gebratenes Hühnchen mit Knochen, Hühnchensandwiches, Hühnchentender, Wings, frittierte Garnelen und regionale Produkte; und Firehouse Subs, das Subs mit Fleisch und Käse sowie Chili, Suppen, alkoholfreien Getränken und anderen Beilagen anbietet. Restaurant Brands International Inc. wurde 1954 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Miami, Florida.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Restaurant Brands International Inc entwickelte sich von $5.7B (FY2021) auf $9.4B (FY2025), rund +13.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $776M (−1.9%/Jahr seit FY2021).

QSR ist 58% überbewertet. Mit McDonald's Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• QSR to Report Q2 Earnings: Burger King, Tim Hortons in Spotlight Yahoo Finance · 05.08.2026
• Restaurant Brands (QSR) Q2 Earnings on the Horizon: Analysts' Insights on Key Performance Measures Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Restaurants · 229 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.