Renta 4 Banco, S.A (R4) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · ES · Marktkap. €779M
Fair Value Stand: 20.07.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3.4% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 69% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€7.61). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €7.11 – €20.01 · Fair‑Value‑Band €4.56 – €7.61 · der Kurs von €19.50 notiert über dem Fair Value von €6.09. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.
Analyse
Renta 4 Banco, S.A (R4) notiert aktuell bei €19.50, während unser modellbasierter Fair Value bei €6.09 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Renta 4 Banco, S.A einen Umsatz von €275M bei einer Nettomarge von 16.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €1.3B aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €4.56 (Bear Case) bis €7.61 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €19.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, R4 ist mit -69% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€52.74) gegenüber Substanzwert (€2.91). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 66 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Renta 4 Banco, S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Vermögensverwaltungs-, Makler- und Unternehmensberatungsdiensten in Spanien und international tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Renta 4 Banco, S.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Bereitstellung von Vermögensverwaltungs-, Makler- und Unternehmensberatungsdiensten in Spanien und international tätig. Das Unternehmen ist an der Verwaltung von CII- und Pensionsfonds für gemeinsame Anlagen beteiligt; und diskretionäre Verwaltung von Aktienportfolios und Investmentfonds oder einer Kombination aus Aktien- und Investmentfonds sowie private Vermögensverwaltungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wertpapier- und CII-Verwahrungsdienste an. Unternehmensberatungsdienste wie Unternehmensfinanzierung und M&A; Underwriting- und Platzierungsdienstleistungen für Emissionen und öffentliche Angebote; und Staatsschuldenmanagement sowie Outsourcing verschiedener Dienstleistungen und Unternehmensdienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den Kauf und Verkauf von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten; und Verkauf von CIIs und Pensionsplänen, die vom Unternehmen verwaltet werden und Dritten gehören. Renta 4 Banco, S.A. wurde 1985 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Renta 4 Banco, S.A entwickelte sich von €120M (FY2021) auf €300M (FY2025), rund +25.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €42.6M (+13.9%/Jahr seit FY2021).
R4 ist 69% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →
Vergleichsgruppe
Asset Management · 973 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Fondul Proprietatea SA FP | $0.0420 | $0.0800 | +90% |
| BlackRock, Inc BLK | $1,136 | $465.75 | -59% |
| Blackstone Inc BX | $124.56 | $16.35 | -87% |
| Investor AB INVEB | kr 423.70 | kr 847.40 | +100% |
| Brookfield Corporation BN | C$62.45 | C$10.12 | -84% |
| KKR & Co KKR | $100.94 | $44.88 | -56% |
| AB Industrivärden INDUA | kr 532.50 | kr 1,065 | +100% |
| Jio Financial Services Limited JIOFIN | ₹242.98 | ₹40.19 | -83% |
| Hedef Holding HEDEF | 267.25 TRY | 320.98 TRY | +20% |
| Bajaj Holdings BAJAJHLDNG | ₹10,398 | ₹9,202 | -12% |
Renta 4 Banco, S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Renta 4 Banco, S.A (R4) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von R4?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von R4?
Wie hoch ist der Umsatz von Renta 4 Banco, S.A (R4)?
Wie hoch ist die Nettomarge von R4?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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