RATH Aktiengesellschaft, (RAT) Fair Value & Analyse

Industrie · AT · Marktkap. €40.2M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 16% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (42/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (€14.78 bis €29.55) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €19.50 – €31.93 · Fair‑Value‑Band €14.78 – €29.55 · der Kurs von €23.60 notiert über dem Fair Value von €19.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

RATH Aktiengesellschaft, (RAT) notiert aktuell bei €23.60, während unser modellbasierter Fair Value bei €19.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte RATH Aktiengesellschaft, einen Umsatz von €94.7M bei einer Nettomarge von -9.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -18.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €41.2M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €14.78 (Bear Case) bis €29.55 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €23.60 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, RAT ist mit -16% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die RATH Aktiengesellschaft produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften feuerfeste Materialien für Industriekunden und Gewerbebetriebe in Österreich, Deutschland, Ungarn, den USA und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die RATH Aktiengesellschaft produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften feuerfeste Materialien für Industriekunden und Gewerbebetriebe in Österreich, Deutschland, Ungarn, den USA und international. Unter der Marke ALTRA FLEX bietet das Unternehmen oxidkeramische Endlosfasern an; dichte Steine, wie säurebeständige Steine, Schamottesteine, Schamottesteine ​​mit hohem Aluminiumoxidgehalt, Steine ​​mit hohem Aluminiumoxidgehalt, Sillimanit-/Andalusitsteine, Korundsteine ​​und Siliziumkarbidsteine ​​unter den Marken Acrath, Suprath, Durrath, Alurath, Silrath, Korrath, Sicrath und RATHLOC; und Monolithe, bestehend aus dichten Betonen, Mörteln und Klebstoffen, Kunststoffgussmassen, Mörtel für dichte Ziegel, isolierende und zementfreie Betone, Betone mit extrem niedrigem und niedrigem Zementgehalt sowie Klebstoffe für Materialien aus Hochtemperaturwolle unter den Marken Carath, Porrathin, Carathplast, Carathin und Kerathin. Darüber hinaus bietet das Unternehmen vorgefertigte Blöcke unter den Marken Carathform und Vibrorath an. isolierende Schamottsteine ​​der Marken Porrath, Ratherm und Porrathin; Hochtemperatur-Isolierwolle unter den Marken Altra, Altraflex, Alsitra und Calsitra; und vakuumgeformte Formen unter den Marken Altraform, Kerform, Evac, Newvac, Filtrath, Ultiform und ACS ALTRA. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Planungs-, Montage-, Baustellenüberwachungs- sowie Wartungs- und Reparaturdienstleistungen an. Seine Produkte werden in der Zement-, Stahl-, Glas- und Aluminiumindustrie, in Spezialöfen, in der Heißgasfiltration, in der Keramik-, Energie-, Brennstoff- und Chemieindustrie sowie in der Hauskaminindustrie eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1891 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wien, Österreich. Die RATH Aktiengesellschaft ist eine Tochtergesellschaft der Rath Holding GmbH.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von RATH Aktiengesellschaft, entwickelte sich von €97.8M (FY2021) auf €94.3M (FY2025), rund −0.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€8.8M.

RAT ist 16% überbewertet. Mit Trane Technologies plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Building Products & Equipment · 247 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Building Products & Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Building Products & Equipment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.