Reece Limited (REH) Fair Value & Analyse

Industrie · AU · Marktkap. A$10.0B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von A$11.30 (Bear) bis A$19.71 (Bull), Basis A$15.77. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 57/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$10.04 – A$28.49 · Fair‑Value‑Band A$11.30 – A$19.71 · der Kurs von A$17.30 notiert über dem Fair Value von A$15.77. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Reece Limited (REH) notiert aktuell bei A$17.30, während unser modellbasierter Fair Value bei A$15.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.9% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Reece Limited einen Umsatz von A$9.2B bei einer Nettomarge von 3.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.2%. Die Nettoverschuldung beträgt A$1.7B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$11.30 (Bear Case) bis A$19.71 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$17.30 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 73% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, REH ist mit -9% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (A$12.31) gegenüber Ökonomischer Gewinn (A$0.7800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Reece Limited ist im Vertrieb von Sanitär-, Wasser-, Heizungs-, Lüftungs-, Klima- und Kühlprodukten an gewerbliche und private Kunden in Australien, Neuseeland und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen bietet auch Bewässerungs- und Poolprodukte sowie Feuerlöschprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Reece Limited ist im Vertrieb von Sanitär-, Wasser-, Heizungs-, Lüftungs-, Klima- und Kühlprodukten an gewerbliche und private Kunden in Australien, Neuseeland und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen bietet auch Bewässerungs- und Poolprodukte sowie Feuerlöschprodukte an. Zu den Produkten gehören Armaturen und Zubehör; Schminktische und Spiegel; Duschen; Toiletten; Becken; Bäder und Spas; Rohre und Formstücke; Waschbecken und Tröge; Warmwassersysteme; Badezimmer- und Küchengeräte; Heizen und Kühlen; Bewässerung und Pools; Pumpen und Wasserfiltersysteme; Werkzeuge; und Ventile. Das Unternehmen bedient Kunden in den Bereichen Handel, Einzelhandel, Gewerbe und Infrastruktur. Das Unternehmen war früher als Reece Australia Limited bekannt und änderte seinen Namen im November 2015 in Reece Limited. Reece Limited wurde 1919 gegründet und hat seinen Sitz in Cremorne, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Reece Limited entwickelte sich von A$6.3B (FY2021) auf A$9.0B (FY2025), rund +9.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$317M (+2.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Industrial Distribution · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.