Rockwood Realisation PLC (RKW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Rockwood Strategic Plc ist auf PIPE-, Pre-IPO-, Wachstums- und Akquisitions- sowie Recovery-Kapitalinvestitionen spezialisiert. Der Fonds investiert in Finanzdienstleistungen, Medien, Informations- und Kommunikationstechnologie, digitale Information und Technologie, Gesundheitswesen und Biowissenschaften. Das Unternehmen investiert bevorzugt in Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich und in Europa und kann auch außerhalb Europas mit lokalen Risikokapitalfirmen koinvestieren. Der Fonds ist außerdem bestrebt, Folgeinvestitionen zu tätigen. Es investiert in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 250 Millionen Pfund (316,50 Millionen US-Dollar) und strebt den Erwerb von Anteilen zwischen 5 % und 25 % gegen Bar- oder Aktienzahlung an. Ziel ist es, zwischen drei und fünf Jahren zu investieren. Der Fonds investiert sowohl in kleinere öffentliche Unternehmen als auch in private Unternehmen. Er investiert in börsennotierte Unternehmen, die im FTSE All-Share- und AIM All-Share-Index gelistet sind; Aktien, die mehr als 50 % unter dem 3-Jahres-Höchstkurs gehandelt werden; EV oder EBITDA weniger als das 7-fache, Verschuldungsgrad mehr als 75 %, ROCE mehr als 10 %, FCF-Rendite mehr als 10 %. Der Fonds investiert in private Unternehmen in P2P-Möglichkeiten, Aktien und aktienähnliche Instrumente, Vorzugsaktien, bevorzugte Quasi-Aktienpositionen, einschließlich wandelbarer und nicht wandelbarer Schuldtitel, und Mezzanine-Preferred-Instrumente. Es lockt Portfolios in Szenarien an – ohne Barmittel, Portfolio-Trades mit einem gewichteten durchschnittlichen EV oder EBITDA von mehr als dem Fünffachen; Laut Maklerprognosen wird das Unternehmen im Jahr 2017 ein Wachstum von über 10 % generieren. Der Fonds strebt langfristig einen Netto-IRR von 15 % an.