State Bank of India (SBIN) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IN · Marktkap. ₹9.5T

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹298.58 – ₹1,207 · Fair‑Value‑Band ₹879.86 – ₹1,466 · der Kurs von ₹1,085 notiert unter dem Fair Value von ₹1,173. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

State Bank of India (SBIN) notiert aktuell bei ₹1,085, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹1,173 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.1% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte State Bank of India einen Umsatz von ₹3.8T bei einer Nettomarge von 22.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.5%. Die Nettoverschuldung beträgt ₹3.8T. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹879.86 (Bear Case) bis ₹1,466 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹1,085 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, SBIN ist mit 8% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (₹2,571) gegenüber Dividendendiskontierung (₹265.22). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die State Bank of India bietet Bankprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Business tätig. Es bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Spar-, Gehalts- und Einlagenkonten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die State Bank of India bietet Bankprodukte und -dienstleistungen in Indien und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Corporate/Wholesale Banking, Retail Banking und Other Banking Business tätig. Es bietet Privatbankprodukte und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Spar-, Gehalts- und Einlagenkonten. Eigenheim-, Privat-, Renten-, Auto-, Bildungs- und Goldkredite sowie Kredite für Versicherungsobjekte und Wertpapiere; Debit-, Geschäfts-Debit-, Prepaid- und Green-Remit-Karten; Überziehungskredite; Investmentfonds, Versicherungen, Aktienhandel, Portfolioinvestitionsprogramme, Überweisungsdienste; digitale Kreditvergabe; sowie mobile, Internet- und digitale Bankdienstleistungen. Das Unternehmen bietet außerdem Corporate-Banking-Produkte und -Dienstleistungen an, darunter Unternehmenskonten, Betriebskapital- und Projektfinanzierung, Zahlungsaufschubgarantien, befristete Firmenkredite, strukturierte Finanzierungen, Händler- und Vertriebsfinanzierung, Geräteleasing, Kreditsyndizierung, Baumaschinenkredite, Finanzierung von Tochtergesellschaften oder Joint Ventures indischer Firmen im Ausland und Cash Management sowie Handels- und Dienstleistungsprodukte. Darüber hinaus bietet es NRI-Dienste an, darunter Konten, Investitionen, Darlehen und Überweisungen; landwirtschaftliche Bankdienstleistungen; und internationale Bankdienstleistungen. Darüber hinaus bietet es Lebens- und allgemeine Versicherungen an; Nachlassplanungsdienste; Merchant Banking und Beratung; Wertpapiervermittlung; Treuhanddienst; Factoring; Zahlungslösung; Vermögensverwaltung; Portfolio- und Investmentmanagement; Kreditkarten; sowie Depot- und Fondsbuchhaltungsdienstleistungen. Die State Bank of India wurde 1806 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mumbai, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von State Bank of India entwickelte sich von ₹3.9T (FY2022) auf ₹7.0T (FY2026), rund +15.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹833B (+23.9%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1082 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.