Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 63 % unter unserem Fair Value von 12,38 PLN.
Stand 13.08.2026: Der Fair Value von Silvano Fashion Group AS liegt bei 12,38 PLN je Aktie, der Kurs bei 4,59 PLN, also 170 % über dem Kurs. Modellrechnung aus mehreren Bewertungsmodellen, regelmäßig neu berechnet.
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Stärken
✓Solide profitabel · 13,4 % Nettomarge
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (10/14)
Risiken
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +7,6 %/J)
!Moderater Burggraben 58/100
!Schwach bei Dividende: 7 von 100
Evidenz: HochSpanne 9,20 PLN – 15,78 PLN
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 13,41 PLN auf 12,38 PLN (−7,7 %) seit 20.07.2026. Aktienkurs +2,2 % im letzten Monat.
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (9,20 PLN). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,29 PLN – 10,80 PLN · Fair‑Value‑Band 9,20 PLN – 15,78 PLN · der Kurs von 4,59 PLN notiert unter dem Fair Value von 12,38 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Silvano Fashion Group AS (SFG) notiert aktuell bei 4,59 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,38 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 62,9 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 4,36 PLN je Aktie; damit liegen 3 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 4,59 PLN. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,43 PLN, und 21 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Silvano Fashion Group AS einen Umsatz von 55,3 Mio. PLN bei einer Nettomarge von 13,4 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10,4 %. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 5,2. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 9,20 PLN (Bear Case) bis 15,78 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 4,59 PLN liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, SFG ist mit 170 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6140 PLN je Aktie einbehalten, das entspricht 5,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV5,2
KUV0,86KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)0,8900 PLNKurs ÷ EPS = KGV 5,2
Dividendenrendite0,3 %Ausschüttung 1,8 %
Nettomarge16,6 %FY2025
Eigenkapitalrendite10,4 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)20,9 %Ø 5 Jahre
Operative Marge14,3 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)55,3 Mio. PLNTTM
Umsatzwachstum (J/J)−1,7 %3J ⌀ −1,3 %
Gewinnwachstum (J/J)−60,8 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow7,2 Mio. PLNFY2025
Nettoliquidität734 Tsd. PLNFY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität56/100
Davon Geschäftsqualität 58
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 39
Profitabilität56
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum1
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow58
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke81
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition45
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität75
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum26
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum19
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe92
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die AS Silvano Fashion Group beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Design, der Herstellung und dem Vertrieb von Damenunterwäsche in Russland, Weißrussland, der Ukraine, dem Baltikum, Kasachstan, Moldawien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Dessous-Großhandel und Dessous-Einzelhandel tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die AS Silvano Fashion Group beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Design, der Herstellung und dem Vertrieb von Damenunterwäsche in Russland, Weißrussland, der Ukraine, dem Baltikum, Kasachstan, Moldawien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Dessous-Großhandel und Dessous-Einzelhandel tätig. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle und Hidalgo an. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Großhandelskanäle, Franchise-Läden und seine eigenen Einzelhandelsgeschäfte Milavitsa und Lauma Lingerie. Die AS Silvano Fashion Group wurde 1996 gegründet und hat ihren Sitz in Tallinn, Estland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Silvano Fashion Group AS entwickelte sich von 46,7 Mio. € (FY2021) auf 55,5 Mio. € (FY2025), rund +4,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,2 Mio. € (+0,5 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 74/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
55,5 Mio. PLN
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−4,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−1,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+7,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (20J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,3 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+0,7 % · in PLN
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+0,4 %
Dividendenrendite0,3 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 0,4 % gegen 10J 0,9 %, stabil
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11,9 % (2020) → 20,2 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch140 % (2008) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in PLN
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 5,1 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Umsatz+4,4 %/Jahr
FY2146,7 Mio. €
FY2257,7 Mio. €
FY2358,6 Mio. €
FY2458,1 Mio. €
FY2555,5 Mio. €
Nettoergebnis+0,5 %/Jahr
FY219,0 Mio. €
FY2211,8 Mio. €
FY239,9 Mio. €
FY2412,4 Mio. €
FY259,2 Mio. €
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+2,1 % p.a.
Umsatz je Aktie−2,5 %
davon Umsatz gesamt −2,9 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,4 %
EBIT-Marge+3,8 %
Steuersatz+2,2 %
Rest (Zins, Sondereffekte)−1,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Silvano Fashion Group AS Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SFG.WAR
Vergleichsgruppe
Apparel Manufacturing · 214 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Qualitäts-Score56 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+170 % · Top 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM)10 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite7 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)13 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)14 % · Top 25 %
Umsatzwachstum−2 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM)0,3 % · Untere 25 %
Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)5,2× · Günstiger als 75 % der Peers
KBV0,55× · Günstiger als der Median
KUV (TTM)0,77× · Teurer als der Median
P/FCF5,8× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA3,1× · Günstiger als 75 % der Peers
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT100· Sektor 25
ZUKUNFT0· Sektor 4
VERGANGENHEIT41· Sektor 20
GESUNDHEIT100· Sektor 98
DIVIDENDE7· Sektor 54
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Apparel Manufacturing-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
Ist Silvano Fashion Group AS (SFG) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,38 PLN gegenüber einem Kurs von 4,59 PLN, rund +170 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SFG?
Unser modellbasierter Fair Value für Silvano Fashion Group AS liegt bei 12,38 PLN (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 4,59 PLN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SFG?
Silvano Fashion Group AS hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Silvano Fashion Group AS (SFG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,38 PLN (Stand 13.08.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 9,20 PLN, optimistisches Szenario 15,78 PLN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Silvano Fashion Group AS Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,38 PLN, gegenüber einem Kurs von 4,59 PLN rund +170 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 9,20 PLN, optimistisches Szenario 15,78 PLN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Silvano Fashion Group AS (SFG)?
Silvano Fashion Group AS weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 55,3 Mio. PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von SFG?
Die Nettomarge von Silvano Fashion Group AS liegt bei rund 13,4 %, das Unternehmen behält damit etwa 13,4 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Silvano Fashion Group AS eine Dividende?
Silvano Fashion Group AS weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,35 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
Kostenlos · ohne Konto
Silvano Fashion Group AS in der Live-Analyse beobachten
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