STMicroelectronics N.V (SGM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von STMicroelectronics N.V 8,40 €, Kurs 37,60 €, also 77,7 % unter dem Kurs, Qualität 43 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 22 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 16,40 € – 69,82 € · Fair‑Value‑Band 5,89 € – 11,68 € · der Kurs von 37,60 € notiert über dem Fair Value von 8,40 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 08.11.2026.
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STMicroelectronics N.V. entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Halbleiterprodukte in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und dem asiatisch-pazifischen Raum.
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Das Unternehmen ist in den Bereichen Analog Products, MEMS and Sensors Group (AM&S) tätig.
Energie- und diskrete Produkte (P&D); Eingebettete Verarbeitung („EMP“); und HF-Produkte (D&RF). Es bietet industrielle anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise (ASICs) und anwendungsspezifische Standardprodukte (ASSPs); Energiemanagementlösungen; kundenspezifische analoge ICs, kabellose Ladelösungen; galvanisch getrennte Gate- und LED-Treiber; Wandler, Transistoren, intelligente Leistungsschalter, Uhren und Timer, Komparatoren und Strommessverstärker; Sensoren für mikroelektromechanische Systeme (MEMS), einschließlich Beschleunigungsmesser, Gyroskope, magnetische Sensoren, Druck-, Temperatur-, Anwesenheitserkennungs-, Biosensoren-, maschinelles Lernen- und Edge-KI-Verarbeitungs-Smart-Sensoren sowie thermische und piezoelektrische Aktoren; und optische Sensorlösungen.
Das Unternehmen bietet außerdem Silizium-MOSFETs, SiC-MOSFETs, IGBTs, Thyristoren, Gleichrichter sowie Leistungsmodule und Bipolartransistoren an. Mikrocontroller und Automobil-Mikrocontroller und gesichert; Hochfrequenzkommunikation (RF) und ASICs; Auto-Infotainment-Produkte; Ultrabreitband- und Radarsysteme; und vernetzte Sicherheitsprodukte; und Fahrerassistenzsysteme für Kraftfahrzeuge.
Das Unternehmen beliefert die Märkte Automobil, Industrie, persönliche Elektronik und Kommunikationsausrüstung sowie Computer und Peripheriegeräte. STMicroelectronics N.V. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Schiphol, Niederlande.
Aktienanalyse
STMicroelectronics N.V (SGM) notiert aktuell bei 37,60 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,40 € liegt, also 78 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 6,95 € je Aktie; damit liegen 2 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 37,60 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 1,89 €, und 20 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von STMicroelectronics N.V entwickelte sich von $12,8 Mrd. (FY2021) auf $12,3 Mrd. (FY2025), rund −1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $173 Mio. (−45,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 29 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 5,89 € bis 11,68 €, der Kurs von 37,60 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 46 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 102 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −7 % Fair-Value-Potenzial, SGM ist mit −78 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (1,88 € bis 103,49 €). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Fair Value 8,40 €
Spanne5,89 € bis 11,68 €
Kurs 37,60 € · Abstand −77,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF1,66 €1,88 €2,20 €80
Wachstums-DCF1,68 €1,89 €2,17 €78
Ertragskraftwert (EPV)2,46 €2,68 €2,86 €74
Alle 22 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF1,66 €1,88 €2,20 €80
5J-Umsatz-Exit2,98 €4,25 €5,91 €71
5J-EBITDA-Exit17,28 €29,00 €42,86 €72
5J-KGV-Exit3,16 €4,57 €6,04 €69
10J-Umsatz-Exit2,35 €3,35 €4,55 €65
10J-EBITDA-Exit10,86 €19,05 €29,02 €65
10J-KGV-Exit2,54 €3,55 €4,64 €63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd1,18 €2,31 €2,88 €64
Ertragskraftwert (EPV)2,46 €2,68 €2,86 €74
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell2,80 €3,80 €4,76 €67
DDM mehrstufig2,80 €3,79 €4,86 €65
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple3,64 €4,85 €6,07 €63
KUV-Multiple2,21 €2,95 €3,68 €58
KBV-Multiple77,62 €103,49 €129,36 €55
EV/EBIT6,78 €8,80 €10,83 €66
EV/EBITDA31,47 €41,72 €51,97 €67
EV/Umsatz3,78 €5,09 €6,41 €54
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)2,85 €4,31 €5,39 €55
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF1,68 €1,89 €2,17 €78
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen10,62 €11,10 €11,89 €74
ROIC-Compounder2,46 €2,68 €2,86 €70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV2,59 €3,70 €4,81 €65
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−7,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 30 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−30,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−31,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−31,2 % gegen 1,7 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.13 % → 3 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
mehr als +80 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+16,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das bei den Prognosen etwa +13,5 % im Jahr.
Schluss der KI: STMicroelectronics profitiert von seinem integrierten Gerätehersteller-Setup mit enger Lieferkettenkontrolle und Qualität für neue Autosensoren, steht jedoch vor Herausforderungen durch anhaltend schwache Nachfrage in den größeren Industrie- und Auto-Segmenten.
Hauptrisiko: Der Verlust von Designwins oder geringere Bestellungen von Apple, das 17,7 Prozent des Umsatzes 2025 ausmachte, könnte den Umsatz in Personal Electronics und anderen Segmenten spürbar verringern.
Gutes Szenario: Das Unternehmen könnte die Kundenkonzentration und den Wettbewerbsdruck durch den Ausbau des KI-Datencenter- und Satellitengeschäfts ausgleichen, wo Silizium-Photonik und Leistungslösungen starke Nachfrage von Hyperscalern erfahren.
Schlechtes Szenario: Wenn wichtige Kundenbeziehungen schwächer werden und kostengünstige asiatische Konkurrenten Anteile in Automotive- und Industrie-Märkten gewinnen, könnte der Umsatz in Kernsegmenten stagnieren oder sinken und das Gesamtwachstum trotz neuer Chancen begrenzen.
STMicroelectronics hat gerade einen Infrarot-Bildsensor vorgestellt, der In-Cabin-Monitoring in mehr Fahrzeugmodellen erschwinglich machen soll. Der Schritt nutzt das eigene Integrated-Device-Manufacturer-Modell für bessere Lieferkettenkontrolle und Qualität. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet. Bringt die Skalierung dieses Automotive-Sensing-Geschäfts mehr Wachstum, als das Unternehmen durch die noch schwache Nachfrage in den größeren Industrie- und Auto-Segmenten verlieren könnte?
STMicroelectronics N.V mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Halbleiter · 370 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score43 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−77,7 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)2,7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite0,7 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)3,6 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)6,9 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)26,1 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,9 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "STMicroelectronics N.V Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SGM
Häufige Fragen
Ist STMicroelectronics N.V (SGM) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,40 € gegenüber einem Kurs von 37,60 €, rund 78 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SGM?
Unser modellbasierter Fair Value für STMicroelectronics N.V liegt bei 8,40 € (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 37,60 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SGM?
STMicroelectronics N.V hat einen Qualitäts-Score von 43/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat STMicroelectronics N.V (SGM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,40 € (Stand 08.11.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Spanne von 5,89 € bis 11,68 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die STMicroelectronics N.V Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,40 €, gegenüber einem Kurs von 37,60 € rund 78 % tiefer (überbewertet). Spanne von 5,89 € bis 11,68 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von STMicroelectronics N.V (SGM)?
STMicroelectronics N.V weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $13,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt STMicroelectronics N.V eine Dividende?
STMicroelectronics N.V weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,85 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von STMicroelectronics N.V (SGM) und wann ist der Ex-Tag?
STMicroelectronics N.V zahlt 0,321 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 0,9 %. Der nächste Ex-Tag ist der 14.12.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2019. Die Ausschüttungsquote liegt bei 185 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,13-fach. Unsere Einordnung: Zahlt mehr aus, als verdient wird. Das Unternehmen schüttet mehr Dividende aus, als es verdient, und auch der freie Cashflow deckt die Dividende klar nicht. Sie könnte gekürzt werden müssen, sofern sich die Gewinne nicht erholen.
Welches Wachstum preist der Kurs von STMicroelectronics N.V (SGM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste STMicroelectronics N.V den freien Cashflow fünf Jahre lang um mehr als 80 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +3,7 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SGM?
Unsere Modelle diskontieren STMicroelectronics N.V mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,48, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei STMicroelectronics N.V sind das mehr als 80 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat STMicroelectronics N.V (SGM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von STMicroelectronics N.V um +3,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von mehr als 80 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von STMicroelectronics N.V einpreist (mehr als 80 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 0,11 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet STMicroelectronics N.V je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für STMicroelectronics N.V liegt er bei 8,40 € je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei 37,60 €. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die STMicroelectronics N.V Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert SGM über dem berechneten Fair Value: Kurs 37,60 €, Fair Value 8,40 €, rund −78 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SGM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (37,60 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,40 €). Bei STMicroelectronics N.V liegen zwischen beiden 29,20 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist STMicroelectronics N.V wert?
An der Börse wird STMicroelectronics N.V mit rund 39,6 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das 37,60 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,40 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SGM?
Unsere Modelle spannen für STMicroelectronics N.V eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 5,89 €, mittleres 8,40 €, optimistisches 11,68 € je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs 37,60 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SGM?
Der PEG-Wert von STMicroelectronics N.V liegt bei 0,18 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Kennzahlen zur Bilanz von STMicroelectronics N.V (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 2,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,10. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 43/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SGM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
STMicroelectronics N.V notiert bei 37,60 €, rund 46 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 69,82 € und 102 % über dem Tief von 18,60 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,40 €.
Welche Aktien sind mit STMicroelectronics N.V vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem NVIDIA Corporation, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Broadcom Inc, Micron Technology, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die STMicroelectronics N.V Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs 37,60 €, berechneter Fair Value 8,40 € (−78 %), Qualitäts-Score 43/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SGM berechnet?
Wir rechnen STMicroelectronics N.V mit 22 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 8,40 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. STMicroelectronics N.V liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 37,60 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,40 €, das sind rund 78 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei STMicroelectronics N.V jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (11,68 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (5,89 € bis 11,68 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von STMicroelectronics N.V
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die Marktkapitalisierung von STMicroelectronics N.V beträgt 39,6 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von STMicroelectronics N.V liegt bei 3,02 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der Gewinn je Aktie von STMicroelectronics N.V beträgt 0,0300 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die Dividendenrendite von STMicroelectronics N.V liegt bei 0,9 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die Nettomarge von STMicroelectronics N.V liegt bei 1,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von STMicroelectronics N.V liegt bei 2,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von STMicroelectronics N.V bei 12,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Die operative Marge von STMicroelectronics N.V liegt bei 6,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der Umsatz von STMicroelectronics N.V wächst um +26,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −8,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der Gewinn je Aktie von STMicroelectronics N.V wächst um −33,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von STMicroelectronics N.V (SGM)?
Der freie Cashflow von STMicroelectronics N.V beträgt $42,7 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat STMicroelectronics N.V (SGM)?
STMicroelectronics N.V hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $704 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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08.11.2026