Smartiks Yazilim AS (SMART) Fair Value & Analyse
Technologie · TR · Marktkap. 744 Mio. TRY (≈ 12,9 Mio. €) · ISIN TRESMRT00018
Was ist Smartiks Yazilim AS wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 244 % über unserem Fair Value von 6,61 TRY.
Stand 27.08.2026: Der Fair Value von Smartiks Yazilim AS liegt bei 6,61 TRY je Aktie, der Kurs bei 22,72 TRY, also 71 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus mehreren Bewertungsmodellen, regelmäßig neu berechnet.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 27.08.2026
Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 10 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −3,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (10,72 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (29/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
- Eine recht weite Modellspanne (5,16 TRY bis 10,72 TRY) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 4,35 TRY – 66,80 TRY · Fair‑Value‑Band 5,16 TRY – 10,72 TRY · der Kurs von 22,72 TRY notiert über dem Fair Value von 6,61 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Analyse
Smartiks Yazilim AS (SMART) notiert aktuell bei 22,72 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,61 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 243,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 29/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 6,61 TRY je Aktie; damit liegen 9 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,72 TRY. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,04 TRY, und 6 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Smartiks Yazilim AS einen Umsatz von 168 Mio. TRY bei einer Nettomarge von −25,3 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 47,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei −10,2 %. Die Nettoverschuldung beträgt 82,6 Mio. TRY. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,16 TRY (Bear Case) bis 10,72 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 22,72 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 47 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, SMART ist mit −71 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 15 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (213,91 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (4,04 TRY). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 14
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Smartiks Yazilim A.S. bietet Geschäftslösungen, Softwareentwicklung und Beratungsdienste in der Türkei an. Es bietet Datensicherheit, Outsourcing, Analyse und Prozessmanagement, Datenwissenschaft, Data Warehouse, Kundenbeziehungsmanagement, Personalwesen und Softwareentwicklungsdienste. Smartiks Yazilim A.S.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Smartiks Yazilim A.S. bietet Geschäftslösungen, Softwareentwicklung und Beratungsdienste in der Türkei an. Es bietet Datensicherheit, Outsourcing, Analyse und Prozessmanagement, Datenwissenschaft, Data Warehouse, Kundenbeziehungsmanagement, Personalwesen und Softwareentwicklungsdienste. Smartiks Yazilim A.S. wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Istanbul, Türkei.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Smartiks Yazilim AS entwickelte sich von 36,4 Mio. TRY (FY2021) auf 200 Mio. TRY (FY2025), rund +53,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −20,4 Mio. TRY.
SMART ist 244 % überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →
Vergleichsgruppe
Software - Infrastructure · 368 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Microsoft Corporation MSFT | 480,35 $ | 365,74 $ | −24 % |
| Oracle Corporation ORCL | 151,94 $ | 117,84 $ | −22 % |
| Fortinet, Inc FTNT | 166,00 $ | 61,46 $ | −63 % |
| Synopsys, Inc SNPS | 442,61 $ | 101,19 $ | −77 % |
| Block, Inc XYZ | 111,01 A$ | 70,69 A$ | −36 % |
| CoreWeave, Inc CRWV | 105,26 $ | 71,79 $ | −32 % |
| NetApp, Inc NTAP | 190,64 $ | 154,83 $ | −19 % |
| Adyen N.V ADYEN | 1.007 € | 707,53 € | −30 % |
| MongoDB, Inc MDB | 440,58 $ | 93,91 $ | −79 % |
| Okta, Inc OKTA | 166,23 $ | 30,50 $ | −82 % |
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Häufige Fragen
Ist Smartiks Yazilim AS (SMART) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von SMART?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SMART?
Welches Kursziel hat Smartiks Yazilim AS (SMART)?
Wie ist die Prognose für die Smartiks Yazilim AS Aktie 2026?
Wie hoch ist der Umsatz von Smartiks Yazilim AS (SMART)?
Wie hoch ist die Nettomarge von SMART?
Zahlt Smartiks Yazilim AS eine Dividende?
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