SMU S.A (SMU) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · CL · Marktkap. 756B CLP

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 87% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (164.90 CLP). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (164.90 CLP bis 301.75 CLP) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 46.57 CLP – 178.58 CLP · Fair‑Value‑Band 164.90 CLP – 301.75 CLP · der Kurs von 128.90 CLP notiert unter dem Fair Value von 241.40 CLP. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

SMU S.A (SMU) notiert aktuell bei 128.90 CLP, während unser modellbasierter Fair Value bei 241.40 CLP liegt, das entspricht einer Einschätzung von 87.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte SMU S.A einen Umsatz von 2.8T CLP bei einer Nettomarge von 2.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 377B CLP. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 164.90 CLP (Bear Case) bis 301.75 CLP (Bull Case); der aktuelle Kurs von 128.90 CLP liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 50% Fair-Value-Potenzial, SMU ist mit 87% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (307.21 CLP) gegenüber Substanzwert (96.13 CLP). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

SMU S.A. ist als Lebensmitteleinzelhändler in Chile und Peru tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Supermärkte und Finanzdienstleistungen tätig. Es bietet Lebensmittel, Obst und Gemüse sowie Non-Food- und andere Produkte an. und E-Grocery-Lösungen. Das Unternehmen gibt auch Kreditkarten aus, die Kunden von Unimarc-Supermärkten Kredite gewähren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

SMU S.A. ist als Lebensmitteleinzelhändler in Chile und Peru tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Supermärkte und Finanzdienstleistungen tätig. Es bietet Lebensmittel, Obst und Gemüse sowie Non-Food- und andere Produkte an. und E-Grocery-Lösungen. Das Unternehmen gibt auch Kreditkarten aus, die Kunden von Unimarc-Supermärkten Kredite gewähren. Das Unternehmen betreibt Supermärkte unter den Marken Unimarc, Mayorista 10, Super 10, Alvi, Mayorsa und Maxi Savings. SMU S.A. wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santiago, Chile.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von SMU S.A entwickelte sich von 2.5T CLP (FY2021) auf 2.8T CLP (FY2025), rund +3.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 63.1B CLP (−4.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Department Stores · 127 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.