The Southern Company (SOJC) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $21.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 166% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($29.98). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($29.98 bis $74.17) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $16.58 – $22.94 · Fair‑Value‑Band $29.98 – $74.17 · der Kurs von $20.11 notiert unter dem Fair Value von $53.59. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

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Analyse

The Southern Company (SOJC) notiert aktuell bei $20.11, während unser modellbasierter Fair Value bei $53.59 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 166.5% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

Die Nettoverschuldung beträgt $73.7B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 25.2. Fundamentaldaten Stand 09.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $29.98 (Bear Case) bis $74.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $20.11 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 5 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, SOJC ist mit 166% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($69.62) gegenüber Substanzwert ($22.27). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Southern Company beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom. Das Unternehmen baut, erwirbt, besitzt und verwaltet außerdem Anlagen zur Stromerzeugung, einschließlich Anlagen für erneuerbare Energien, und verkauft Strom auf dem Großhandelsmarkt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Southern Company beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom. Das Unternehmen baut, erwirbt, besitzt und verwaltet außerdem Anlagen zur Stromerzeugung, einschließlich Anlagen für erneuerbare Energien, und verkauft Strom auf dem Großhandelsmarkt. und vertreibt Erdgas in Illinois, Georgia, Virginia, New Jersey, Florida, Tennessee und Maryland und bietet außerdem Gasmarketingdienstleistungen, Gasgroßhandelsdienstleistungen und Gas-Midstream-Betriebe an. Das Unternehmen besitzt und/oder betreibt 33 Wasserkraftwerke, 29 Kraftwerke für fossile Brennstoffe, 3 Kernkraftwerke, 15 Kombikraftwerke/Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen, 35 Solaranlagen, 8 Windanlagen, 1 Biomasseanlage und 1 Deponiegasanlage; und baut, betreibt und wartet 82.000 Meilen Erdgaspipelines und 14 Speicheranlagen mit einer Gesamtkapazität von 158 Bcf, um Privat-, Gewerbe- und Industriekunden mit Erdgas zu versorgen. Das Unternehmen verfügt über eine Erzeugungskapazität von 46.000 Megawatt und ein kombiniertes Erdgasverbrauchs- und Durchsatzvolumen von 1.500 Milliarden Kubikfuß und versorgt 9 Millionen Strom- und Gasversorgungskunden. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen dezentrale Erzeugungsinfrastruktur, Energieeffizienz und Versorgungsinfrastruktur an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen digitale drahtlose Kommunikationsdienste mit verschiedenen Kommunikationsoptionen an, darunter Push-to-Talk, Mobilfunkdienste, Textnachrichten, drahtloser Internetzugang und drahtlose Daten. Die Southern Company wurde 1945 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Atlanta, Georgia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Southern Company entwickelte sich von $23.1B (FY2021) auf $29.6B (FY2025), rund +6.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $4.3B (+16.1%/Jahr seit FY2021).

SOJC beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Southern projects 2026 adjusted EPS near top of $4.50-$4.60 range as OpenAI signs 3.2-gigawatt contract Seeking Alpha · 31.07.2026
• Southern Company outlines 8% annual electric sales growth target through 2029 as large load contracts accelerate Seeking Alpha · 30.10.2025

Vergleichsgruppe

Materials · 3461 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Electric Utilities“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)

Bewertungsmultiples vs Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.