TransMedics Group (TMDX) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $2.6B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 38% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($39.09 bis $115.69). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $12.58 – $176.11 · Fair‑Value‑Band $39.09 – $115.69 · der Kurs von $83.89 notiert über dem Fair Value von $52.12. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

TransMedics Group (TMDX) notiert aktuell bei $83.89, während unser modellbasierter Fair Value bei $52.12 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TransMedics Group einen Umsatz von $636M bei einer Nettomarge von 27.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 21.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 45.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $18.7M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $39.09 (Bear Case) bis $115.69 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $83.89 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein. Die Aktie notiert rund 46% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, TMDX ist mit -38% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($255.81) gegenüber Substanzwert ($9.17). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TransMedics Group, Inc., ein kommerziell tätiges Medizintechnikunternehmen, beschäftigt sich in den USA und international mit der Umgestaltung der Organtransplantationstherapie für Patienten mit Organversagen im Endstadium.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TransMedics Group, Inc., ein kommerziell tätiges Medizintechnikunternehmen, beschäftigt sich in den USA und international mit der Umgestaltung der Organtransplantationstherapie für Patienten mit Organversagen im Endstadium. Das Unternehmen bietet das Organ Care System (OCS) an, ein tragbares Organperfusions-, Optimierungs- und Überwachungssystem, das seine proprietäre und maßgeschneiderte Technologie nutzt, um nahezu physiologische Bedingungen für Spenderorgane außerhalb des menschlichen Körpers zu reproduzieren. Zu seinem OCS gehört OCS LUNG zur Erhaltung von Spenderlungen nach Standardkriterien für eine Doppellungentransplantation; OCS Heart, eine Technologie zur Konservierung von DBD-Spenderherzen, die aufgrund der Einschränkungen der Kühllagerung als ungeeignet erachtet wird, sowie für die Ex-vivo-Reanimation, die Funktionsüberwachung und die Erhaltung schlagender Herzen von gespendeten Herzen nach dem Kreislauftod; und OCS Liver zur Erhaltung von DBD und DCD von Spenderlebern. Das Unternehmen entwickelte außerdem das nationale OCS-Programm, eine schlüsselfertige Lösung für die ausgelagerte Organentnahme; und bietet OCS-Organmanagement- und Logistikdienstleistungen an, einschließlich Luft- und Bodentransport sowie andere Koordinierungsaktivitäten. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Andover, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TransMedics Group entwickelte sich von $30.3M (FY2021) auf $605M (FY2025), rund +111.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $190M.

TMDX ist 38% überbewertet. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• TransMedics Group Inc (TMDX) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Revenue and Strategic ... Yahoo Finance · 05.08.2026

Vergleichsgruppe

Medical Devices · 351 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.