Sixth Street Specialty Lending, Inc (TSLX) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $1.6B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 24% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $10.86 – $22.83 · Fair‑Value‑Band $17.77 – $29.61 · der Kurs von $19.10 notiert unter dem Fair Value von $23.69. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

Sixth Street Specialty Lending, Inc (TSLX) notiert aktuell bei $19.10, während unser modellbasierter Fair Value bei $23.69 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sixth Street Specialty Lending, Inc einen Umsatz von $426M bei einer Nettomarge von 25.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 19.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.7B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $17.77 (Bear Case) bis $29.61 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $19.10 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, TSLX ist mit 24% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($28.53) gegenüber Wachstums-DCF ($2.09). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sixth Street Specialty Lending, Inc. (NYSE: TSLX) ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Der Fonds bietet vorrangig besicherte Kredite (First-Lien, Second-Lien und Unitranche), unbesicherte Kredite, Mezzanine-Schulden sowie Investitionen in Unternehmensanleihen und Beteiligungspapiere sowie strukturierte Produkte, nicht kontrolliertes strukturiertes …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sixth Street Specialty Lending, Inc. (NYSE: TSLX) ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen. Der Fonds bietet vorrangig besicherte Kredite (First-Lien, Second-Lien und Unitranche), unbesicherte Kredite, Mezzanine-Schulden sowie Investitionen in Unternehmensanleihen und Beteiligungspapiere sowie strukturierte Produkte, nicht kontrolliertes strukturiertes Eigenkapital und Stammkapital mit Schwerpunkt auf Co-Investitionen für organisches Wachstum, Akquisitionen, Markt- oder Produkterweiterung, Restrukturierungsinitiativen, Rekapitalisierungen, Wachstumskapital, Buyout und Refinanzierung. Der Fonds investiert in Unternehmensdienstleistungen, Software und Technologie, Gesundheitswesen, Energie, Verbraucher und Einzelhandel, Fertigung, Industrie, lizenzgebührenbezogene Unternehmen, Bildung und Spezialfinanzierungen. Ziel des Fonds ist die Finanzierung und Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen, die überwiegend in den Vereinigten Staaten ansässig sind. Der Fonds investiert in Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 50 und 1000 Millionen US-Dollar oder mehr und einem EBITDA zwischen 10 und 250 Millionen US-Dollar. Der Umfang der Schuldentransaktion liegt zwischen 15 und 350 Millionen US-Dollar. Der Fonds investiert im gesamten Spektrum der Kapitalstruktur und kann syndizierte Transaktionen von bis zu 500 Millionen US-Dollar arrangieren und im Rahmen seines Kreditportfolios beträchtliche Positionen halten.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sixth Street Specialty Lending, Inc entwickelte sich von $224M (FY2021) auf $360M (FY2025), rund +12.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $171M (−5.3%/Jahr seit FY2021).

TSLX beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Sixth Street (TSLX) Expected to Beat Earnings Estimates: What to Know Ahead of Q2 Release Yahoo Finance · 28.07.2026
• Sixth Street Specialty Lending, Inc. Schedules Earnings Release and Conference Call to Discuss Its Second Quarter Ended June 30, 2026 Financ Yahoo Finance · 02.07.2026
• Sixth Street Specialty Lending (TSLX) Stock Fair Value Moves Lower After Analyst Target Cuts Yahoo Finance · 28.06.2026
• 2 Reasons TSLX is Risky and 1 Stock to Buy Instead Yahoo Finance · 25.06.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.