Toscana Aeroporti S.p.A (TYA) Fair Value & Analyse
Industrie · IT · Marktkap. €347M
Fair Value Stand: 21.07.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +0.3% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 51% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€16.96). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€6.19 bis €16.96). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €10.27 – €20.00 · Fair‑Value‑Band €6.19 – €16.96 · der Kurs von €18.95 notiert über dem Fair Value von €9.37. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Analyse
Toscana Aeroporti S.p.A (TYA) notiert aktuell bei €18.95, während unser modellbasierter Fair Value bei €9.37 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Toscana Aeroporti S.p.A einen Umsatz von €139M bei einer Nettomarge von 13.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €67.8M. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €6.19 (Bear Case) bis €16.96 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €18.95 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -29% Fair-Value-Potenzial, TYA ist mit -51% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€16.60) gegenüber Substanzwert (€4.43). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn TYA den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Toscana Aeroporti S.p.A. betreibt und verwaltet die Flughäfen Florenz und Pisa in Italien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Aviation Business und Non-Aviation Business tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Toscana Aeroporti S.p.A. betreibt und verwaltet die Flughäfen Florenz und Pisa in Italien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Aviation Business und Non-Aviation Business tätig. Das Segment Aviation Business umfasst Aktivitäten, die im luftseitigen Bereich mit Sicherheitskontrollen und Flughafenaktivitäten stattfinden; bietet Bodenunterstützungsaktivitäten für Passagiere und Flugzeuge an, wie z. B. Abfertigung, Landung, Abflug und Parken von Flugzeugen sowie Sicherheits- und Schutzaktivitäten; Ein- und Ausschiffung von Passagieren; und Ein- und Ausschiffungsdienste für Fracht. Die Non-Aviation-Business-Segmente stellen landseitigen Bereich für Sicherheitskontrollpunkte bereit; Einzelhandelsaktivitäten, Catering, Parken, Autovermietung, Werbung, Ticketverkauf und VIP-Lounge; Lizenzgebühren für Unterkonzessionsaktivitäten; und direkte Verwaltung von Aktivitäten wie Parken, Ticketverkauf und Werbung; und Leasingzahlungen von Unterkonzessionären. Das Unternehmen war früher als Società Aeroporto Toscano (S.A.T.) Galileo Galilei S.p.A. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2015 in Toscana Aeroporti S.p.A.. Toscana Aeroporti S.p.A. wurde 1978 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Florenz, Italien. Toscana Aeroporti S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft der Corporaciòn America Italia S.p.A.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Toscana Aeroporti S.p.A entwickelte sich von €66.6M (FY2021) auf €150M (FY2025), rund +22.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €16.1M.
davon Umsatz gesamt +3.9 pp · Rückkäufe/Verwässerung −6.7 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
TYA ist 51% überbewertet. Mit Aena S.M.E., S.A vergleichen →
Vergleichsgruppe
Airports & Air Services · 55 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Airports & Air Services-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Airports & Air Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Aena S.M.E., S.A AENA | €26.24 | €28.41 | +8% |
| Airports of Thailand Public Company TATD | 2.44 SGD | 1.25 SGD | -49% |
| Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A. PAC | $220.91 | $246.06 | +11% |
| GMR Airports Limited GMRINFRA | ₹112.80 | ₹22.29 | -80% |
| Flughafen Zürich AG FHZN | CHF 237.20 | CHF 121.30 | -49% |
| Shanghai International Airport Co 600009 | ¥24.08 | ¥17.09 | -29% |
| Auckland International Airport Limited AIA | A$7.11 | A$2.80 | -61% |
| Fraport AG FRA | €69.35 | €49.83 | -28% |
| Københavns Lufthavne A/S KBHL | kr 5,660 | kr 1,821 | -68% |
| SATS Ltd S58 | 4.82 SGD | 4.03 SGD | -16% |
Toscana Aeroporti S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Toscana Aeroporti S.p.A (TYA) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von TYA?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TYA?
Wie hoch ist der Umsatz von Toscana Aeroporti S.p.A (TYA)?
Wie hoch ist die Nettomarge von TYA?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Toscana Aeroporti S.p.A beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.