US Masters Residential Property Fund (Fund) (URF) Fair Value & Analyse

Immobilien · AU · Marktkap. A$103M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$0.0600). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (A$0.0200 bis A$0.0600). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$0.0685 – A$0.1696 · Fair‑Value‑Band A$0.0200 – A$0.0600 · der Kurs von A$0.1650 notiert über dem Fair Value von A$0.0400. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

US Masters Residential Property Fund (Fund) (URF) notiert aktuell bei A$0.1650, während unser modellbasierter Fair Value bei A$0.0400 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei A$20.9M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 58.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -18.0%. Die Nettoverschuldung beträgt A$25.2M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$0.0200 (Bear Case) bis A$0.0600 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$0.1650 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, URF ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (A$0.2300) gegenüber Multiplikatoren (A$0.0400). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der US Masters Residential Property Fund (Fonds) ist an der Australian Securities Exchange notiert. Der Fonds wurde gegründet, um Anlegern den Zugang zu US-Wohnimmobilien zu ermöglichen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der US Masters Residential Property Fund (Fonds) ist an der Australian Securities Exchange notiert. Der Fonds wurde gegründet, um Anlegern den Zugang zu US-Wohnimmobilien zu ermöglichen. Er ist der größte in Australien börsennotierte Immobilienfonds mit der Hauptstrategie, in freistehende US-Wohnimmobilien mit mehreren Mietern im Großraum New York zu investieren. Zum 31. Dezember 2024 umfasst das Portfolio des Fonds 623 Wohneinheiten in 340 freistehenden Immobilien mit einem Bruttovermögenswert von rund 710 Millionen US-Dollar. Der Fonds tätigt alle seine Wohnimmobilieninvestitionen im Großraum New York über sein kontrolliertes Unternehmen US Masters Residential Property (USA) Fund, einen Maryland Real Estate Investment Trust (US REIT). Im Juni 2024 gründete der Fonds eine geheftete Gruppe, indem er Anteile eines neuen Fonds, US Masters Residential Property Fund II (ARSN 676 798 468) (URFII), an bestehende Anteile des Fonds anheftete. URF II wurde gegründet, um eine neue verantwortliche Einheit zu besitzen, US Masters Responsible Entity Limited (ACN 672 783 345 | AFSL 553 794), die nun im Besitz der Anteilinhaber des Fonds ist, unabhängig von Finanzdienstleistungsorganisationen ist und auf Kostendeckungsbasis arbeitet. Der US Masters Residential Property Fund wurde 2011 in Australien gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von US Masters Residential Property Fund (Fund) entwickelte sich von A$39.6M (FY2021) auf A$21.3M (FY2025), rund −14.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −A$56.6M.

URF ist 76% überbewertet. Mit AvalonBay Communities, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Residential · 49 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Residential-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere REIT - Residential-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.