American Homes 4 Rent (AMH or the General Partner) (AMH) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $13.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 38% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($26.80). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $26.07 – $38.58 · Fair‑Value‑Band $16.08 – $26.80 · der Kurs von $34.63 notiert über dem Fair Value von $21.44. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

American Homes 4 Rent (AMH or the General Partner) (AMH) notiert aktuell bei $34.63, während unser modellbasierter Fair Value bei $21.44 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte American Homes 4 Rent (AMH or the General Partner) einen Umsatz von $1.9B bei einer Nettomarge von 25.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $5.0B. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.08 (Bear Case) bis $26.80 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $34.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, AMH ist mit -38% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($42.13) gegenüber Substanzwert ($13.12). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

American Homes 4 Rent (AMH oder General Partner) ist ein intern verwalteter Maryland Real Estate Investment Trust (REIT).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

American Homes 4 Rent (AMH oder General Partner) ist ein intern verwalteter Maryland Real Estate Investment Trust (REIT). American Homes 4 Rent, L.P., eine Kommanditgesellschaft aus Delaware und ihre konsolidierten Tochtergesellschaften (gemeinsam die Operating Partnership oder das OP) ist das Unternehmen, über das das Unternehmen im Wesentlichen seine gesamte Geschäftstätigkeit abwickelt und direkt oder über Tochtergesellschaften im Wesentlichen sein gesamtes Vermögen besitzt. Verweise auf das Unternehmen, „wir“, „unser“ und „uns“ bedeuten insgesamt AMH, die Operating Partnership und die Unternehmen/Tochtergesellschaften, die sich im Besitz von AMH und/oder der Operating Partnership befinden oder von diesen kontrolliert werden. Unser Fokus liegt auf der Entwicklung, Sanierung, Vermietung und Verwaltung von Einfamilienhäusern als Mietobjekte. Wir haben den Betrieb im November 2012 aufgenommen. Unser geografisch diversifiziertes Portfolio an Einfamilienhäusern hat sich zu einer landesweit anerkannten Marke entwickelt, die für Qualität, Wert und Zufriedenheit der Bewohner bekannt ist und in unseren Gemeinden hohes Ansehen genießt. Unser Ziel ist es, die Erfahrung beim Mieten eines Hauses zu vereinfachen und jedem dritten Haushalt, der sich für die Miete im Land entscheidet, eine barrierefreie Wohnmöglichkeit zu bieten. Seit dem Start unseres internen AMH-Entwicklungsprogramms im Jahr 2017 haben wir zur Bewältigung des nationalen Wohnungsmangels beigetragen, indem wir jedes Jahr Tausende von Mietwohnungen entwickelt haben, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden. In einer Zeit, in der die Erschwinglichkeit von Wohnraum im ganzen Land weiterhin begrenzt ist, konzentriert sich AMH darauf, Teil der Lösung zu sein, indem es das Wohnungsangebot erweitert, das Wohnerlebnis der Bewohner verbessert und Mehrwert für alle unsere Interessengruppen schafft. AMH ist die Komplementärin der Operating Partnership und besaß zum 31. Dezember 2025 etwa 87,9 % der gemeinsamen Anteile an der Operating Partnership.Die restlichen 12,1 % der gemeinsamen Beteiligung befanden sich im Besitz von Kommanditisten. Als alleiniger Komplementär der Operating Partnership hat AMH die ausschließliche Kontrolle über die laufende Geschäftsführung der Operating Partnership. Das Management des Unternehmens betreibt AMH und die Operating Partnership als ein Unternehmen

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von American Homes 4 Rent (AMH or the General Partner) entwickelte sich von $1.3B (FY2021) auf $1.9B (FY2025), rund +9.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $453M (+24.4%/Jahr seit FY2021).

AMH ist 38% überbewertet. Mit AvalonBay Communities, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• How Investors May Respond To American Homes 4 Rent (AMH) Earnings Beat, Buyback And Guidance Hike Yahoo Finance · 01.08.2026
• American Homes 4 Rent (AMH) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Strong FFO Growth and Raised ... Yahoo Finance · 31.07.2026
• Compared to Estimates, American Homes 4 Rent (AMH) Q2 Earnings: A Look at Key Metrics Yahoo Finance · 30.07.2026
• American Homes 4 Rent (AMH) Tops Q2 FFO and Revenue Estimates Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

REIT - Residential · 57 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Residential-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 78/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.